中级管理会计公式大全「中级财务管理公式汇总带注解」

离2019年中级考试还剩81天，相信很多中级备考的小伙伴已经迫不及待，备考的动力也更加充足，财会君体谅大家的心情，这不给你大家提供了一些财务管理常用的公式，希望对大家有所帮助！

财务管理常用公式整理(一)

1.资金的时间价值

资金时间价值=社会平均资金利润率-通货膨胀率

2.复利终值与复利现值

F=P ×(1 i)n 或 F=P ×(F/P，i，n)

P=F/(1 i)n 或 P=F ×(P/F，i，n)

3.年金终值与终值

普通年金终值：F=A×(F/A ,i, n)

普通年金现值：P=A×(P/A, i, n)

预付年金终值：F=A×[(F/A，i，n 1)-1]

预付年金现值：P=A×[(P/A，i，n-1) 1]

递延年金终值：F=A×(F/A, i, n)(n 代表 A 的个数，m 代表递延年限)

递延年金现值：P=A×【(P/A, i, m n)-(P/A, i, m)】

永续年金终值：无

永续年金现值：P=A/i

4.系统风险

单项资产：βa=ρam*ɑa/ɑm

资产组合：βp =∑ Wi×βi(i=1,2……n)

5.收益率

实际收益率=名义收益率-通货膨胀率

实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)

6.无风险收益率

纯利率 通货膨胀补偿率

7.必要收益率

无风险收益率 风险收益率

R=Rf β*(Rm-Rf)

Rf：无风险收益率

Rm：市场组合收益率、股票价格指数平均收益率、所有股票平均收益

率

(Rm-Rf)：市场平均风险报酬、市场风险溢价

8.资金需要量

资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售

增减率)×(1±预测期资金周转速度变动率)

资金需要量与预期销售成正比，与预期资金周转速度成反比。

9.资本成本

个别：资本成本=年占资费用/(筹资总额-筹资费用) =年占资费用/[筹资总额 x(1-筹资费用率)]

10.现金净流量

现金净流量(NCF)=现金流入量-现金流出量

11.营业现金净流量

营业现金净流量 =年营业收入-年付现成本-所得税

营业现金净流量 =年营业收入-(年总成本-年非付现成本)-所得税

=税后净利润 折旧(非付现成本)

12.净现值

净现值(NPV)=未来现金净流量现值-原始投资额现值

决策原则：

净现值为正数：方案可行，实际报酬率>预期最低投资报酬率

净现值为负数：方案不可行，实际报酬率<预期最低投资报酬率

净现值为零：方案可行，实际报酬率=预期最低投资报酬率

13.年金净流量

年金净流量=现金流量总现值/年金现值系数

=现金流量总终值/年金终值系数

年金净流量=净现值/年金现值系数

14.现值指数(PVI)

现值指数(PVI)=未来现金净流量现值/原始投资额现值

决策原则：若现值指数大于 1，方案可行。对于独立投资方案而言,现

值指数越大，方案越好。

15.静态投资回收期计算公式：

(1)未来每年现金净流量相等，(即年金)

静态投资回收期=原始投资额/每年现金净流量

(2)每年现金净流量不相等时：根据累计现金流最来确定回收期

设 M 是收回原始投资的前一年

静态回收期=M 第 M 年的尚未回收额/第 M 1 年的现金净流量

16.动态投资回收期

(1)在每年现金净流入量相等时：

利用年金现值系数表，利用插值法计算。

(P/A，i，n)=原始投资额现值/每年现金净流量

(2)每年现金净流量不相等时根据累计现金流量现值来确定回收期。

在这种情况下，应把每年的现金净流量逐一贴现并加总，根据累计现金

流量现值来确定回收期。

17.债券估价

债券价值=未来各期利息收入的现值合计(年金现值) 未来到期本金或

售价的现值(复利现值)

决策：购买价格<债券价值时，值得购买。

18.股票估价

(1)零增长股利股票价值：P=D/RS

(2) 固定增长股利股票价值：P=D0(1 g)/(RS-g)=D1/(RS-g)

D0：最近，刚刚，已经支付的最近一期

D1：预计将来第一期，(还未支付的最近一期)

RS：资本成本率、必要报酬率、市场利率

财务管理常用公式整理(二)

1.产权比率

产权比率=(负债总额/所有者权益总额)×100%

(1)揭示财务结构的稳健程度

(2)反映所有者权益(自有资金)对债权人权益的质保障程度

(3)指标越大，企业负债程度越高，偿债能力越差

2.权益乘数

权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1 产权比率=1/(1-资产负债率)

(1)表明股东每投入 1 块钱拥有多少资产

(2)指标越大，企业负债程度越高，偿债能力越差

3.利息保障倍数

利息保障倍数=息税前利润/全部利息费用

侧重衡量企业支付利息的能力。该指标越大，说明企业偿债能力越强。

4.应收账款周转率

应收账款周转率=销售收入/应收账款平均余额

应收账款平均余额=(期初应收账款 期末应收账款)/2

应收账款周转天数=360/应收账款周转率

周转率高表明(应收账款变成现金的速度快)：收账迅速，账龄较短;资产

流动性强，短期偿债能力较强;可以减少收账费用和坏账损失，从而相

对增加企业流动资产的投资收益;信用政策严苛。

5.存货周转率

存货周转率=销售成本/ 存货平均余额

存货平均余额=(期初存货余额 期末存货余额)/2

存货周转天数=360/存货周转率

6.固定资产周转率

固定资产周转率=销售收入净额/ 固定资产平均净值

固定资产平均净值=(期初固定资产净值 期末固定资产净值)/2

固定资产周转天数=360/固定资产周转率

7.总资产周转率

总资产周转率=销售收入/资产平均余额

资产平均余额=(期初资产余额 期末资产余额)/2

总资产周转天数=360/总资产周转率

8.营业利润率

营业利润率=营业利润/营业收入

除“营业利润率”指标外，净利率、利润率、收益率都是与“净利润”相关

的比率。

报酬率：一般指的是与“息税前利润”相关的比率

9.销售净利率

销售净利率=(净利润/销售收入)×100%

每 1 块钱的销售收入能创造多少净利润

10.资产净利率

资产净利率=(净利润/资产平均余额)×100%

每 1 块钱的的资产能创造多少净利润

11.权益净利率

权益净利率=(净利润/所有者权益平均余额)×100%

又称净资产收益率、资本利润率，是评价资本经营效益的核心指标

12.净收益运营指数

净收益运营指数=经营净收益/净利润

其中：经营净收益=净利润-非经营净收益

非经营净收益：投资活动、筹资活动产生的投资收益、财务费用和营业

外收支

该指标越大，说明企业的现金流量质量越好

13.现金运营指数

现金运营指数=经营活动现金流量净额/经营所得现金

其中：经营所得现金=经营净收益 非付现费用

理想的现金营运指数应为 1。小于 1 的现金营运指数反映了公司部分收

益没有取得现金。

现金营运指数越小，收益质量越差。

14.每股净资产

每股净资产=期末股东权益总额/期末发行在外普通股股数

反映每一普通股所能分配净资产的账面价值，(理论上股票的最低值)

主要用于衡量上市公司股票投资价值

15.市盈率

市盈率=每股市价/每股收益

反映上市公司每 1 块钱的每股收益，投资者愿意花多少钱去买

该指标越大，一方面说明企业潜在盈利能力越强，投资者越看好;另一

方面，该指标越大，投资该股票的风险越高，反之，投资风险越小

16.市净率

市净率=每股市价/每股净资产

反映上市公司每 1 块钱的净资产，在市场上值多少钱

一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高。