两大投资领域 股权和债权 类固收 投资有何区别与联系「债权投资和股权投资」

如今，投资市场基本分为债权投资和股权投资两大类，刚接触得投资的投资者很容易把股权投资和债权投资混为一谈，其实债券投资和股权投资二者是有本质区别的。今天分享一篇文章，可以让投资者较为清楚明白两大投资领域的异同。

股权投资：看好所投的企业成长性，投资人能够参与企业的经营，治理，并享有公司经营活动所创造的所有利润分红，是被投资单位的股东。

长期股权投资的最终目的是为了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。

债权投资也称债券投资，投资者不是被投资单位的所有者权益，不能参与企业的决策与管理，只能获取投资单位的债权，投资者按照约定的利率收取利息，到期收回本金，而债权融资就是债务两者之间发起的融资计划。

长期债权投资是企业购买的各种一年期以上的债券，包括其他企业的债券、金融债券和国债等。

股权和债权的区别，股权投资投于未上市企业一级市场非流通股，投资者是企业股东，可与优秀企业共同发展，以达到双赢，风险可控制，投资优秀的企业股权就是投资未来。而债权投资相当于借钱给对方，没有话语权，只是按照债券的约定还本付息，要评估借款方还款能力，也要考虑融资方的担保能力。

股权投资与贷款等传统的债权投资方式相比，最显著的差异体现在股权投资是权益性的，着眼点不在于投资对象当前的盈亏，而在于他们的发展前景和资产增值，以便能通过上市或出售获得高额的资本利得回报。具体表现为：

首先，投资对象不同。股权投资主要投资于新兴的、有成长性潜力的企业，其中中小企业是其投资重点。而债权投资则以成熟、现金流稳定的企业为主。

其次，对目标企业的资格审查侧重点不同。股权投资以发展潜力为审查重点，管理、技术创新与市场前景是关键性因素。而债权投资则以财务分析与物质保证为审查重点，其中企业有无偿还能力是决定是否投资的关键。

第三，投资管理方式不同。股权基金在对目标企业进行投资后，要参与企业的经营管理与重大决策事项。而债权投资人则仅对企业经营管理有参考咨询作用，不能介入决策。

第四，投资回报率不同。股权投资是一种风险、利润共存的投资模式。如果所投资企业成功，则可以获得高额回报，如果企业不理想不是大股东回购就是市场抛售股权，当然你手上股权值不值钱也要投对企业，毕竟市场上项目很多，但是好项目并不是有钱就能参与，做股权投资，企业更希望是资源互换共利的情况下合作。

而债权投资则在到期日按照贷款合同收回本息，借款方和担保方必须要有足够的了解，毕竟产生了债务关系，也要了解其中的还款来源。

法律关系上看，债权投资是基于债务关系而产生的权利义务关系，股权投资是基于投资关系而产生的权利义务关系。

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