海航集团债券最新情况「海航流动性风险事件」

本报记者 余燕明 北京报道

2019年12月24日，海航集团有限公司（下称“海航集团”）在上海证券交易所发布公告称，将于即日开始支付“09海航债”（122927.SH）最近一期利息，并偿还债券本金。

“09海航债”的兑付日期即为2019年12月24日。“09海航债”的如期兑付，避免了海航集团在公开债券市场出现违约。

《中国经营报》记者尝试向海航集团方面询问“09海航债”的兑付进展，但未能获得回应。

这是海航集团在2009年发行的一笔公募债券，本金总额为13亿元，为10年期固定利率债券，票面利率为7.6%，每年付息一次，到期一次偿还债券本金。

据悉，海航集团在2009年发行“09海航债”所募集的13亿元资金，当时被用于海航集团子公司天津航空购买巴西航空工业公司生产的30架E190飞机。

海航集团发行的这笔公募债券在兑付之前备受投资者关注，缘于本月初它申请停牌至今，当时海航集团方面解释称公司存在待确认的重大事项。

停牌前，“09海航债”在二级市场的报价为97.55元/张，今年以来，“09海航债”的价格累计涨幅达到了8.12%。

“09海航债”的如期兑付，只是暂时避免了海航集团在公募债券市场的违约。但在私募债券市场，海航集团及其关联企业仍有违约。

以海航集团为主体发行的“16海航02”（135706.SH）私募债在今年出现违约，这笔本金15亿元的债券原本应于2019年7月26日到期偿付。

海航集团董事长陈峰在近期回应“16海航02”私募债的违约问题时说：“我也理解，私募债的这些机构也有压力，可以通过几种方式解决，短期以股抵债、以资抵债等各种形式，用市场行为协商解决。”

“大家好的时候互为依存，我们遇到困难的时候，我们承认自己遇到困难，给我们点时间，变出点方式，维持长期合作关系。”陈峰说。

据Wind金融统计，以海航集团为发行主体，目前其仍在存续期内的债券余额接近144亿元。

截至2019年6月底，海航集团的有息借款总额超过5548亿元，其中短期借款及一年内到期的非流动负债分别达到951亿元、781亿元，而其持有的货币资金仅为819亿元。

而在近期，海航集团关联企业海口美兰国际机场有限责任公司（下称“海口美兰机场”）所发行的债券亦出现违约情形。

据海口美兰机场最新提交的债券文件，截至2019年12月初，海口美兰机场已有4笔债券尚未到期兑付，包括发行总额为14亿元的“16美兰01”私募债、发行总额为16亿元的“16美兰02”私募债、发行总额为2亿美元的境外债，以及发行总额为10亿元的“19美兰机场SCP001”超短期融资券。

这4笔债券的到期兑付日分别为2019年7月29日、11月14日、9月6日以及12月14日。

海口美兰机场方面解释上述债券无法兑付是由于近两年为海口美兰机场到期债务兑付高峰期，债券偿付压力巨大，造成了海口美兰机场目前流动性紧张。

值得注意的是，由于海口美兰机场“16美兰01”私募债逾期未兑付，同时触发了“19美兰机场SCP001”超短期融资券的交叉违约条款。

其中，海口美兰机场已与债券投资人达成协议，对“19美兰机场SCP001”超短期融资券安排了展期。

据悉，目前海口美兰机场的第一大股东为国开发展基金有限公司，持股比例为19.91%，海航系合计持有海口美兰机场31.77%的股权。不过，海口美兰机场方面确认公司并无实际控制人。

（编辑：赵毅 校对：颜京宁）