买银行理财好 还是买债基好 「理财和债基哪个比较好」

买银行理财好，还是买债基好？

对于这个问题，可能经常去银行的小伙伴会选银行理财。

因为银行理财产品相对比较安全，且在收益上也有很大程度上的保障。

但是我想说的是：

根据2018年4月27日央行、银保监会、证监会、外汇局联合印发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》文件显示，资产管理业务不得承诺保本保收益，要打破刚性兑付。

其中资产管理业务，是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

所以类似“投资期限90天，预期年化收益率4.5%”这样的产品以后不会有了，保本型的理财产品将彻底退出历史舞台。

当然，这个资产新规有个过渡期，过渡期为本意见发布之日起至2020年底。

1.银行理财产品将实行净值化管理。

什么是净值化管理？

简单来说，就是理财产品的价值(也就是净值)是不断变动的，所以它的实际收益率就是浮动的，可能很高，也可能很低，甚至还有可能会亏钱。

如果我这样讲，你还是没有什么概念，那我们就不妨去看看公募基金产品的净值表现。

比如某纯债基金

再比如某股票型基金

现在大家明白了吧。

也就是说，以后银行理财产品的净值也是类似的。

这里提醒一下，我并不说所有的净值走势长期看都是向上的，因为这取决于资产管理人的能力等。

比如下图中某股票型基金净值走势，即使5年过去了，也还是亏了近60%。

2.资产新规后，我们该怎么办？

当然，大家也不用恐慌。

因为虽然是实行净值化管理，但是并不代表买这类产品就一定会亏钱。

比如以某只采用“净值化管理”债券基金的净值走势为例，

由上图可知，虽然这只债券基金采用的是“净值化管理”，并不能保证每个交易日都是赚钱的，但是只要投资期限拉长看，比如以“月”单位来看，其表现还是很不错的。

而我们查看这只基金的底层资产，大多都是债券为主的投资标的，其中银行存款和结算备付金更是达到了27.93%。

所以大家也不用一谈到“净值化管理”就害怕，关键还是看产品投资的底层资产。

如果底层资产是股票、期货等，产品净值的波动很大，这是毋庸置疑的。

而如果产品的底层资产是债券、国债、央行票据等，只要大家持有一定期限(至少半年以上吧)，那么还是可以获得较好的收益。

所以资产新规以后，我觉得，债券基金或许是一个不错的选择。

因为资产新规以后，银行理财产品的运作模式将会跟目前公募基金类似，同时从债券基金过往的表现来看，也非常优异。

债券基金根据所投资债券的平均期限长短，可以分为：

1.中长期债券基金

2.短期债券基金

从过往的历史数据来看，

一般短期债券基金的平均收益大约在3%-4%，

一般长期债券基金的平均收益大约在5%-6%。

稍微提醒一点，由于长期债券基金持有债券的平均期限较长，所以会更容易受到市场利率的影响，因此相对而言，记住是相对而言，长期债券基金净值的波动会比短期债券基金大一些。

为了加深大家对债券基金风险的理解，下面我就来说说银行理财产品的风险等级。

一般来说，银行会将理财产品根据风险等级分为五个级别，由低到高分别为：R1(谨慎型)、R2(稳健型)、R3(平衡型)、R4(进取型)、R5(激进型)。

而债券基金风险评级通常是R3(平衡型)，部分中短期债券基金的评级为R2(稳健型)。

所以虽然不能说债券基金会完全取代净值型的理财产品，但是至少债券基金给了我们一个新的选择。

看到这里，可能有些朋友会说，短期债券基金按照历史的平均收益3%-4%，也很低啊，有没有其他低风险且收益较高的产品呢？

有，肯定是有的，不过这种产品较为复杂，我近期会专门写一篇文章给大家介绍这类产品，敬请期待。

好了，今天的文章就到这里，大家有任何问题和建议，欢迎给我留言！

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