美国十年期国债收益率「美国国债收益率一览」

2022-12-03 12:03:10来源：金汇网

贵金属市场，周四金价窄幅震荡。黄金收盘至1671.34美元，跌幅为0.15%（期货黄金前一交易日夜盘收盘386.86元，涨幅0.25%）；白银收盘至19.64美元，涨幅0.41%（期货白银前一交易日夜盘收盘4516元，涨幅1.07%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收涨0.22%，收盘于1681.1美元。

原油市场，WTI原油期货收涨0.68%，报83.50美元/桶；布伦特原油期货收涨0.63%，报89.36元/桶。（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘653.6元，涨幅0.66%）。

贵金属基本分析

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，日本9月22日央行政策余额利率实际值为-0.1%，利率维持不变；瑞士9月央行政策利率实际值为0.5%，加息75基点；英国9月央行基准利率实际值为1.75%，加息50基点；美国第二季度经常帐实际值为-2511亿美元，低高于预期值-2606和前值-2914；美国截至9月17日当周初请失业金人数实际值为21.3万，低于预期值21.8持平于前值21.3；美国截至9月10日当周续请失业金人数实际值为137.9万，低于预期值140和前值140.3；美国数据好坏参半，对美元、黄金原油外汇走势的影响较小。

第二，美联储宣布年内连续第三次加息75个基点的决定后，美联储主席杰罗姆鲍威尔在发布会上似乎透露出这样的信息：美联储已经准备好、愿意并且也有能力让美国经济陷入衰退，以彻底控制住危险的通货膨胀。鲍威尔发表关于抗击通胀的鹰派言论之后，债券交易员们正在为潜在的经济衰退做足准备工作，在未来一段时间“衰退交易”，即押注倒挂幅度加剧，可能成为主要交易模式。长端美国国债收益率在当地时间周三走势较疲软，短端美债收益率(2年期)急剧上升。与此同时，美联储预测数据(点阵图)显示，未来利率将需要继续上升，鲍威尔也承认，抗击通胀将会带来一些痛苦。

第三，全球股市周四收盘看，美股三大指数日线三连跌，道指跌107.10点，跌幅为0.35%，报30076.68点；纳指跌153.39点，跌幅为1.37%，报11066.81点；标普500指数跌31.94点，跌幅为0.84%，报3757.99点。科技股多数下跌，猴痘、清洁能源股全线下跌，Sunworks跌超8%。美股的下跌走势给金银当前的反弹带来一定程度的阻力。

第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落。2021年8月触底在1.17%展开再度上涨；昨日震荡反弹，9月23日早间收在3.7118%附近，美国债收益率的震荡反弹阻碍了金价的反弹。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2022年9月22日减少2.03吨，总持仓减少至950.13吨，9月以来保持12次减持1次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2022年9月21日增加15.76吨，总持仓增加至14989.73吨。当前白银ETF整体增持不利于金银价格的回落走势。

第六，鲍威尔反复强调，联邦公开市场委员会(FOMC)的重点是让美国通货膨胀率重新回落到2%，而这将带来附带损害。不过，美联储主席鲍威尔昨日讲话的鹰派基调中也透露少许“鸽派”信号，鲍威尔表示，通胀预期似乎得到了很好的控制，美联储加息幅度取决于未来的经济数据，未来“某个时候”放缓加息步伐是合适的。如果美联储12月加息25个基点，美股有可能会在年底前出现非常强劲的反弹。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，金价持续低位震荡，受累于美元走强和美债收益率上升，而美联储的鹰派政策立场给非孽息黄金的前景蒙上了阴影。美联储的总体前景是进一步加息，这将使黄金受到限制。日内短线上，黄金尝试反弹高点继续做空思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。

2022-09-23贵金属原油日内短线分析

交易品种

行情趋势

技术支撑位

技术阻力位

现货黄金

下跌

1650

1735

现货白银

下跌