可转债无风险「个人可转债投资技巧」

一、可转债科普

可转债，全称“可转换公司债券”，是一种“可以转换成对应上市公司股票的债券”。
1、首先，它是债券，具备债券的全部特点，按时付息，到期还本。
2、这张100面值的债券，可以在可转债市场交易。
3、持有的可转债可以按照转股价转换成对应上市公司的股票。

先看一个名词，可转债的转股价，比如转股价是10元，意思就是我们可以用10元的价格来买入公司股票。比如这时候上市公司的股价是10元，假设我们持有单一面值100元，十张共1000元可转债，这时候对应的转换为公司股票的价格就是1000元。

后面上市公司股价涨到了13元，这时候会发生什么？你持有的本来1000元可转债，兑换为公司股票后，价值1300元了！那么可转债在可转债市场上也会大涨，比如面值100会涨为135元，持有金额从1000元涨到1350元。毕竟你出的钱更多我才会卖，不然我转股就能赚300元了。这时候可在可转债市场上面出售，价格为1350元，减去成本1000元，净赚350元。从这个例子可以看出，可转债具备股票性质，对应的正股上市公司股价涨的时候，可转债也会涨。

如果上市公司股价从10元跌到了5元呢？股价腰斩。你持有的本来1000元可转债，兑换为公司股票后，只剩500元了。这时候可转债也会跌，比如跌破面值100元。但是你可以不卖出可转债，等可转债到期。可转债还具备债券的特性，也就是到期后公司要把本金带利息还给你，也就是你这1000元到期后肯定是保本的，还能收获利息（一般1%-2%年化）。面值跌破100元时候，比如跌到了90元，这时候买入可转债等到期后也会获得连本带息的100多元。

上面两个例子可以看出，可转债不仅保本，对应的上市公司股价涨的时候也会涨。零风险！收益风险比趋近于正无穷！

所以可转债是一种攻守兼备的投资产品，当正股股价涨的时候可以收获利润，当股价跌的时候还有债券特性带来的保本。我们普通小散，可转债打打新就好了。

二、打新操作

可转债打新基本就是无风险的一种投资，中签一定能稳赚，平均一签1000元左右本金，能赚两三百。我妈的账户从2019年到现在基本赚了有小一万块钱了。

为什么说无风险呢？

1、首先新债上市一般都要炒作涨个10-30个点都是很正常的。这时候直接卖出，能赚100-300元。行情好的时候上市很难很难破发，今年到现在还没有破发的可转债。破发意思就是我们以面值100买入，开盘跌破100元。

2、行情差的时候，比如2018年，偶尔会有破发的可转债。但是可转债规定是企业借用你的钱，到期后连本带息还给你。由于A股对于发行可转债的企业十分严苛，从有可转债到现在还没有出现不还钱的行为。所以就算是上市首日破发，那么你只要拿几年，等这个债券到期，还是百分之100保本的。

但是呢？借钱的最高境界是什么？是借钱不还。什么叫做可转债呢？就是可以转为股票的债券。上市公司既然借了你的钱，一般不会还给你的，会让你转为他的股票。转股一般来讲都是能让我们获利30%的，因为有一个强赎条件的原因。一般来讲可转债最后都能到达130元左右。所以即使是破发了，拿着到企业连本带息还钱的时候或者等到转股的时候，都是稳赚的。

据统计90%以上的可转债两年左右都会到达130元，但是上市第一天就很容易到110、120，所以直接卖了就行。

我们来看一下每一步的具体的操作：

1、以我常用的某龙头证券公司APP。没有账户的私聊龙哥，费率比大部分大V渠道都要低一些，还可以加过三个深A股东账户和三个封闭式基金账户，在基金套利中使用起来非常方便，对于限额申购的基金单个账户提升了6倍（关于基金套利之前文章已经有讲，这里暂不展开）。最近该证券公司新上线了预约打新功能，非常好用，一次预约一周的新股和新债，还可以设定具体的下单时间，简直不要太好用。

用其他证券公司APP的也是可以的，这里操作方法就不一一举例了。

2、可转债因为前一段时间爆炒，所以股市增加了新规。所有可转债交易需要重新开通权限。开通方式如图所示：

3、如图，点到交易--新股申购。

4、然后，可转债及可交换债申购。

5、然后，全部顶格申购就行。

注意一定要顶格申购，就是点一下全部，不要觉得钱不够就不顶格申购了。一般来讲顶格申购也中不了那么多的，一般也就中一签，甚至一签都难。

可转债上市以后具体操作方式就是：1、打新-没破发-卖掉-赚钱。2、打新-破发了-拿到还钱时候/转股-还是赚钱。

上市后一般都会暴涨的，当然你觉得赚的差不多了就卖掉就行了。这玩意1000能赚200就不要太贪心了，上市后不是一直涨下去不停的。

最近一年中签率没有之前高了，所以可以多开几个账户来进行打新债，比如父母的、老公老婆的、男女朋友的。一个身份证只能打新一次，比如我某个朋友就是6个账户（夫妻 父母双方）打新，远远提高了中签率。

中签了一定要注意缴款，并且要注意上市时间哦~~~龙哥建了一个可转债打新提示群，有兴趣的可以来撩，不错过每一支新债的打新和上市。

这几天可转债新规终于出来了，游资也不爆炒可转债了。可转债风险也逐渐回归正常。这个东西真的是无风险投资，只要按照某个确定的规则去操作，真的100%保底。

三、上市价格预估

防止破发，比如今年的本钢转债，差一点破发。2018年行情不好的时候经常破发。所以对于上市价格需要预测一下。集思录上面可转债做的不错，可以去看一下，我一般喜欢用这个来看。

比如以前几天的紫金转债为例：

紫金转债的正股是紫金矿业，目前的股价是7.90元。

紫金转债的转股价值是7.01元，就是可以以7.01元的价格买入它的股票。那么紫金转债目前的转股价值就是：

转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/7.01*7.90=112.69。

根据集思录上面相似行业的转债溢价率，根据相应的评级、正股质地等找一个最相似的，如果不了解就找一个溢价率的中位数即可。

按照溢价率15%来算的话，预估开盘价格为：开盘价格=转股价值*预估溢价=112.69*15%=129。也就是开盘大概能到129元，但是目前沪市对可转债有了停盘规定。所以如果能接近120元，卖了就行。

这个开盘价格预估对于开盘选择一个合理的价格出售具有指导作用，防止卖飞与破发。但是预估价格算起来比较麻烦，我在知识星球每个可转债上市也会提醒一下大家，并且帮助大家计算预估价格，这就是所谓的花钱省时间。

创业板现在可以打新了，但是没有开通创业板的不能转股，上市卖出就可以了。沪深市可转债新规定：

1、盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过20%的：盘中临时停牌持续时间为30分钟，停牌时间达到或超过14:57，当日14.57复牌；

2、盘中交易价格较前收盘价单次上涨或下跌超过30%的：首次盘中临时停牌持续至当日14.57分。