打新债入门「打新债有什么技巧吗」

最近很多老友爱问：“这年头做些什么投资比较好？工资增长得太慢啦！”实在慌张，我们这个年纪上有老下有小，没有一定风险承受能力的话，不是合格投资人的话，我是没办法推荐私募的嘛。哈哈哈所以每每被问到，我的第一反应都是：做基金定投，买银行理财，适当放点货币基金，配置一些保险做保障，可能是比较妥妥的选择。当然，要是有不怕死已经到股市冲浪的盆友，我也会建议碰碰运气永远不要放弃打新股的机会。不过，最近还发现一个碰运气的机会：打新债。这要感谢我的一个好朋友，永远都是不厌其烦地告诉我：“不要放弃任何一个碰运气的机会，也永远不要嫌弃任何一个赚小钱的机会。积少成多，何况打新债本来就是低风险套利，是很不错的一种投资机会。”而且，每次到了申购新债的时间，她都会微信上再喊我一次，有此良师益友，实乃我幸。哈哈哈，所以，今天也跟大家一起来聊聊打新债。

打新债的意思就是申购新发行的债券基金产品，一般人们比较熟悉的是打新股。

目前我们说的打新债，一般指的是申购“可转债”。

可转债是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。

可转债在未上市的时候叫发债，上市后就叫可转债，举例：正在开放申购的新债同德发债，它在今天也就是2020年3月26日开放申购资格，这时它的名字叫同德发债，等它上市之后，它的名字就变成了同德转债了。实际上它们是同一个债券。

我们都知道，如果能够申购到新股，基本上就相当于白捡了一笔财富。目前来说，打新债也是一样的，债券型基金产品在刚刚发行的时候，发行的价格都是比较低的，往往能够获得比较高的投资回报。

打新债有几个核心优势：

1、门槛低。打新债没有任何门槛，只需要有一个股票账户，就能参与，并且只有打中之后，才需要缴款。

2、中签率高。打新债的中签率，远高于打新股中签率，一般坚持一个月，总会打中一两只新债。

3、收益安全稳定。

可转债本身类似于“保本的股票”，具有股债双重特性。上不“封顶”：对应公司股价上涨，可转债价格水涨船高；下有“保底”：公司股价表现不好，可转债价格在债券面值附近徘徊。

当股票价格高于转换价格时，可以将债券换成股票，不转换也可以票面利率持有到期，获取固定收益。一句话，可转债是一种下有保底，上不封顶的一种低风险投资方式。

假设中1签1000元，上市首日涨幅20%的时候卖掉，单只债券的收益为200元。按照近期的发行速度，一周有2-3只甚至更多的新债发行，一个月按照8只计算。全年打新债都中签的理论收益=200*8*12=19200元。

这确实是个低成本的赚钱机会。那有没有亏损的可能呢?大家公认最安全的余额宝，也不敢夸海口说：没风险。同样，打新债也有亏损的可能，只是概率很低，从历史经验来看，至少有一半的可转债是首日就涨了10%以上。而出现亏损的，不到一成。可能也有小伙伴们说，一成亏损也不低啊?买了一旦亏，就叫丢钱。

但真的没有那么吓人!跌幅真的很有限，13个当天破发的债里，有6个是跌了百分之零点几，4个跌了百分之一点几。最惨的一个跌了5.08%——已经非常非常罕见了。打中一签，有大概率能赚一百块以上，而亏也不过是亏几块、十几块。这么多年，就3个首日亏三五十块的。

而且可转债操作灵活，不设涨跌幅限制且T 0交易。今年以来，已有37只可转债上市，无一破发，上市首日平均涨幅20.43%，也就是中一签平均赚204元。首日最高涨幅35.04%，中一签可赚350元。

目前上市交易的可转债今年以来平均上涨11%，火爆的口罩概念转债英科转债、尚荣转债今年涨幅超150%。像尚荣转债大涨34.8%，报271元，成交额高达80.6亿。还有200只可转债正在发行路上。据统计，目前已经拿到发行批文的就有35只，还有发审会过会、股东大会、董事会通过等阶段的可转债，合计达209只。

打新债需要什么条件？

自证监会发布新规后，可转债的申购方式从资金申购改为信用申购，没有资金、没有持仓股票，只要有股票账户，都可以参与申购。打新债需要在证券账户中进行，所以大家可以先开通一个证券账户。

开户步骤其实很简单，通过券商app点击开户，点注册，按照提示拍照身份证上传、录人脸小视频，绑定银行卡，几分钟就搞定，审核通过，就可以拥有自己的证券账户啦。

可转债打新如何操作呢？

第一步：了解新债发行日期、申购代码、申购上限。

第二步：在买股票的界面，输入申购代码、申购上限。

第三步：确认买入。一般通过证券APP操作的话，都能找到一个【打新入口】，还会有打新日历、中签、充值、上市的短信提醒等等。

什么时间申购？申购数量怎么填？

上交所：9:30-11:30；13:00-15:00

深交所：9:15-11:30；13:00-15:00

建议在早上9点半后统一进行操作，不会有遗漏。

申购数量建议是：顶格申购。这么做主要是为了提高中签率。

申购数量越多，中签的概率自然提高。即便是顶格申购，每一次打中的签数也就2、3张，几千块钱。

中签之后如何缴款？

申购后的第二个交易日，就可以在券商账户中查询结果。

一般中签结果的公布流程是这样的：

申购日后的第一个交易日，分配签码；

申购日后的第二个交易日，显示中签结果。

一般券商都会发送短信提醒，如果没收到，也能在券商APP里找到。

例如华泰证券APP里，就在【我的申购】中可以查询到中签结果。

新债中签要缴多少钱？

虽然沪深两个交易所，中签后显示单位不同，但起始金额都是1000元。

1手（上交所）=10张（深交所）=1000块钱，如果中3手，需要转入账户3000元，以此类推。

按照交易所规定，个人投资者在12个月里，有3次中签却没能付款的，此后至少半年打新都不能参加，新股新债都暂时别想了。

所以参与打新债的同学，千万记得要交款，或在账户里多留点钱备用。

上市后什么时间卖？

一般来说，申购完成后，2-3周才会上市，有的时间会更长一点，具体看上市公司公告。这里建议在上市首日就卖出。通常来说，上市当天的收益是最高的。

打新债的收益，跟当前市场关系非常大，也绝非保本买卖；如果市场环境不好，亏个1%、2%也是有可能的，甚至有的新债打中了上市就跌破发行价。所以一定要尽量筛选有投资价值的新债打。

如何挑选有投资价值的新债呢？

一看溢价率，如果转股溢价率为负，负的越多，潜在的套利机会越大。

二看债券评级，评级等级在AA、AA 、AAA以上的，值得申购，评级越高越好。

怎样提高中签概率？

打新债没有门槛，纯随机。

对普通投资者来说，想要提高中签率，只有一个办法，就是多开几个账户同时进行申购。要注意，和打新股一样，需要用不同身份证名下的不同账户才有用。同一身份证名下的多账户进行申购是无效的。

什么样的公司具备发债的发行条件？

1、发债前连续三年盈利,所筹资金用途符合国家产业政策。

2、累计债券余额不超过公司净资产额的40%;最近三企业债发行定向宽松，保障房债券逆势放量年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

3、发债用于技改项目的，发行总额不得超过其投资总额的30%;用于基建项目的不超过20%。

4、取得公司董事会或市国资委同意申请发行债券。