存款利率低 没有保本理财 投资该怎么办呢「利息低怎么理财」

9月银行最新存款利率表出来了，把钱存银行的人都哭了......

这是什么概念呢？

打个比方：你有20万元，目前能买一辆汽车，你把这20万元存到银行，一年后本息为20.4万元（按最高宁波银行2%计算），然而一年后汽车价格涨到了20.8万元（消费品涨价，按我国官方目标今年消费者价格指数CPI控制在4%计算），意思是你的钱将买不到之前还能买到的汽车了。

20万元存银行一年不仅没有升值，反而贬值了4千元，真心不如提前就花出去！！

有人打趣说，当银行利率为负时，把钱存进银行，不仅得不到利息，还要给银行倒贴钱。听起来似乎不太正常，但这个现象真的可能会出现，当前，中国是处于低利率时期，利率比以往要低。

这个生动的事例告诉我们，如果资金不能通过投资等方式获得持续且较大的收益，那就意味着财产在不知不觉地流失！但还和原来一样，净想着去买些现金理财或者固定收益产品您会发现已经没有出路了。

闲钱管理类的现金理财产品和货币基金，收益率越来越低，比如据wind数据9月5日货基平均7日年化收益率仅1.57%。

祸不单行，不仅货基现金理财收益下滑厉害，刚性兑付的理财产品也已经清零。

最新7月30日，银保监会副主席梁涛在2022年青岛·中国财富论坛上说了：截止2021年末，理财存量整改基本完成，具有刚兑付性质的保本理财清零。简单说就是“保本理财的时代一去不复返了”。

过去大家在购买理财产品的时候偶尔还会看到类似于“零风险”、“保本保收益”这样的表述，现在这种无风险躺赚的事情，咱想都不要想了，在银行买理财也要做好亏钱的准备了。

这时候有人要慌了，每年的通货膨胀停不下来，银行存款利率，根本扛不住每年几个点通货膨胀的冲击，买理财还得面临亏损，投资到底该怎么办呢？

别慌！

其实市场上并不缺投资品种和产品的，投资者是有很多投资选择的，投资者真正缺少的是某些固定看法的转变。

大家先仔细思考下您追求的投资目标是什么？

第一类答案；绝对不能亏钱，资产绝对值不能变少。

如果是这个答案的投资者，选择把钱存银行，财富绝对值虽然没有变化，但实际上隐藏的是每年财富购买力在下降，一年不自觉中大概损失2%，如本文开篇例子。（存款利率继续下行，通胀再升，那隐藏的实际损失将更大）

第二类答案：投资目的为了战胜通胀，实现保值增值。

“投资能不能跑赢通胀”，大家先看我引用的最简单的解释方案：

先看两个生活中很常见的例子：

1、猪肉、鸡肉涨价了，消费者生活势必会受到影响。

相比之下，直接饲养禽畜的农民们，他们就没那么担心“通胀买不起肉了……”，因为他们是生产肉食的人。

2、石油涨价了，很多小伙伴会减少开车出行。

但是相比之下，生产和销售燃料的石油公司，他们就不太担心“通胀了，用不起油了……”

发现问题的关键没？

需要拿钱交换其他资源的消费者，受到通胀的影响更大。而能够直接获得资源的生产者，负面影响小，还可能从中获益。

所以抵抗通货膨胀的关键是需要角色的转变。投资要想跑赢通胀，必须要将自己角色从买鸡蛋的消费者，想方设法变成能持有母鸡的生产者，这才是投资能跑赢通胀的实质。

抵抗通胀，投资组合中一定要配置权益类资产。买入优质的上市公司，或者买入构建持仓优质公司的股票型基金。比如：买入股票型基金本质上是分散持有大批上市公司的股份，而上市公司一方面持有资源和资产，比如土地、办公楼、设备等等；另一方面，上市公司也在源源不断地产出资源，生产各种产品。这些上市公司就是下蛋的母鸡。蛋涨价，对鸡来说反而是好事。

第三类答案：这类投资者追求的是财富份额不被稀释，财富地位不会下降。言外之意，不能低于其他人富裕的速度。

衡量全社会财富的一个重要指标是M2，M2作为全社会货币的存量，是财富积累的标尺，M2的增速意味着全社会财富增速水平。因此，第三类投资者的投资目标在于跑赢M2印钞机的增速，实现财富地位不下降。

要想跑赢M2真心不容易，从过往资产收益表现来看，如图，过去8年绝大部分的资产比如大宗商品、债券、银行理财等长期收益率都大幅跑输M2增速。能跑赢M2增长的资产只有普通股票型基金指数、少数一线城市地价房价增速这两类资产。

实际上自2019年来，居民财富也已经从房地产向股权投资的转移。公募基金对权益资产的配置规模从18年底的1.6万亿上升至21年底的7.0万亿，私募证券基金的规模从18年底的2.24万亿上升到21年底的6.12万亿。

所以不管您的投资目标是跑赢通胀，还是跑赢M2增速，权益资产，买入优质企业都是最好的投资类别之一。

抗通胀根本逻辑在于角色要从消费者变成生产者。而当我们在持有股票或是基金时，我就已经是个生产者了，所以虽然股票产品有波动，但我心是不慌。

中国有个当代哲学家提出一个递弱代偿原理，越高级复杂的东西，依赖越多，越不稳定，越脆弱，越动荡摇摆，随着升级进化将快速走向灭亡，想长期保持，很难。反倒是越简单越原始越本质的东西，越稳定，越确定，越具有可复制性、可持续性和不变性。投资要点贵精不贵多，有用的，一个就好，真心希望能帮助大家理解到关键的实质。