政府债 专项债「地方专项债是什么意思」

工作了很多年，当你在某一业务领域研究得足够深入，就会发现，支撑起你在这个领域的“专业”二字，不过是扎实的基础功底。

而不是多少花里胡哨、偏门的知识点。

所以，任何业务，希望你从基础知识开始，好好打底。

最近，给新员工培训地方政府专项债，全部以基础知识为主。

刚开始踏入职场的新员工，是打基础的最好阶段。

没有老员工那种害怕被抛弃的焦虑，可以安心地学习。

只是，我没有过多地说些什么。

我也是过来人，对于年轻人而言，这种“老生常谈”的观点和理念，可能需要他们亲自走过和体会。

虽然断断续续地更新文章，但常常收到来自后台的感谢，或是问题。

感谢大家那么认真地阅读，也很开心你们有所收获，更高兴这些文章能引发你们的一些思考。

大家的问题，有些意思。

下面我就简要地回答一些问题，大家一起共享。

如果想要真正地学好政府专项债业务，就要系统地学习好基础知识。

这方面，我会在知乎live带着大家一起学习。

1.地方政府发行的专项债如何借给平台公司用于公共事业项目？

我们先明确，地方政府专项债的发行主体是地方政府，企业不能发行地方政府专项债。

但是，大家看到有些专项债材料里写的项目业主是城投公司，就有点懵了。

别乱了，项目业主是城投公司，并不代表是发行主体。

政府发行专项债，对应的是政府投资项目，

政府投资项目的项目业主可以是政府的某个部门，也可以是城投公司。

如果一个项目的项目业主是城投公司，

政府把钱给城投公司，不会形成城投公司的债务，而是一种政府投资行为。

专项债只是政府的债务。

清楚了吧。

所以，问题里说的“借”，表达得不太对。

建议大家去研究《政府投资条例》。

后续，我也会在知乎live里系统讲讲整个政策文件。

2.城投公司与财政局之间如何处理往来账务？

之前，对于专项债，很多人搞不清城投公司与财政之间的账务往来关系，

是不是记在城投公司的债务一栏，还是记在其他应收应付款？

实际上是没有理清政府专项债，对于城投公司而言，是一种政府投资行为。

从政府投资的角度而言，该怎么记账就怎么记账。

3.政府专项债发行的各个流程中，时间节点是怎样的？

首先，专项债的额度是每年分批下，大概是二到三批的样子。

每一批的额度下来后，各省的财政厅就会开始启动额度分配的工作。

这项工作没什么具体的时间节点，总之就是尽快。

分配好额度后，要走省政府的审批流程。

正式确定额度后，就开始走债券发行的准备工作。

各市县开始准备债券的申报材料。

财政厅确定此次发行的交易场所，与交易场所提前确定发行时间窗口；

确定后就开始倒推时间节点。

正式发行前的7天要在网站上进行信息披露。

正式披露前，还要有2-3天走省政府的审批流程。

因此，在发行前的10天就要准备好正式的发行材料，盖章的正式版本。

在发行材料正式盖章前，大概要预留5-10天的时间，把写好的披露文件初稿进行审核、修改，还要给省财政厅审核。

这样看，做一个专项债，至少要预留一个月的时间。

各个环节，都是通过发行时间倒退而定。

4.花费专项债资金有哪些具体要求？

专项债资金的使用，只有四个字：专款专用。

专款专用的范围，就是资金平衡方案里明确的范围。

资金使用时，不能超出其范围。

资金平衡方案是披露文件之一，

由项目业主或主管部门编制的，说明整个项目资金收益和成本的情况，并且证明项目未来产生的收入能够覆盖债券本息。

那有没有不能用的范围？

有呀。

我在《政府专项债发行新形势》提到，现在不能发行土储债，严格发行棚改债。

因为对专项债资金的使用范围有了一定的限制。

大家自己看看吧。

除了合规使用，还会有资金使用进度的要求。

一般来说，本年发行的债券要在年底基本支出完，是基本，不用做到100%。

但是每个批次也会有时间的要求。

比如今年提前批，就要求三月底前把资金支出使用。

具体看国家要求。

5. 一般情况下，政府专项债可不可以作为项目资本金的来源？去年财政部发了一个文，政府专项债可以作为重大项目的项目资本金，但关于重大项目也没具体说明。

专项债可以作为项目资本金，但仅限于10个领域。

你说的那个文件是2019年发的《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》。

文件里明确的是4个领域，铁路、高速公路、供电、供气项目。

后来，财政部于9月召开了新闻发布会，在会上提到，作为项目资本金的领域具体由现有4个扩大为10个：

铁路、收费公路、干线机场、内河航电枢纽和港口、城市停车场、天然气管网和储气设施、城乡电网、水利、城镇污水垃圾处理、供水。

就这10个。

6.关于地方政府专项债券的发行有没有其他的一些案例或者资料呢？准备接手这一块的项目经理，零基础入门。

目前，市面上还没有专门的书籍来介绍地方政府专项债券。

专项债业务真正成熟地做起来，也就这两三年的事。

它的理论基础不多，更多的经验从实践中来。

如果零基础入门，可以看看我之前的几篇关于专项债的文章，比较全面的是《地方政府专项债之基础入门上篇》和《地方政府专项债之基础入门下篇》。

在里面，不仅仅是把基础知识归纳总结，还把学习的方法也分享了。

值得好好细看。

要看案例，最简单也最有效的，是看全国已经发行成功的所有披露文件。

巨大的宝藏。

披露专项债发行文件的网站是，中国债券信息网。

自己摸索一下吧。