理财产品应该怎么选「一款理财产品」

理财

发了年终奖，理财产品该如何选择？市场上理财品种日渐繁多，常见的有银行理财、P2P、基金、信托、保险、股票、黄金等，接下来我将逐一对各种理财产品特征、适合人群、预期收益、投资渠道进行解析。

银行理财

银行是中国金融市场最核心成员，面临最严格的监管，也最为广大人群所熟知的金融机构，银行类理财包括：银行定期存款、大额存单、银行理财产品，整体的特征就是安全性高，收益率偏低，投资渠道快捷方便。

1.银行存款类 刚性兑付，并有50万元存款保险金保障（也就是说假如你在一家银行的存款不超过50万元，即使银行倒闭了，你的存款本金也还在）目前3年期大额存单利率4%左右，3年定期存款2.75%。

2.银行理财产品与银行机构本身实际是独立的，银行只代销，不承诺保本和收益，虽然目前各家银行还都存在隐性兜底承诺，但打破刚兑一直是监管层面的要求，目前来看银行主要代销自己产品（银行理财子公司）一般风险都可控，预期收益率大概在4%左右，该部分理财资金最终会去购买债券类资产。

投资建议：产品适合风险厌恶人群，对收益率要求不高，目前平均收益率4%左右，长期来看银行存款利率及理财产品利率均处于下行区间，未来收益率将下滑至3%左右，跑输CPI，货币实际购买力长期贬值。

投资提示：一定不要购买银行代销的其他平台产品，暴雷几率大，银行不兜底，目前市场已出现银行代销P2P产品暴雷的案例。

P2P平台

“其兴也浡焉 其亡也忽焉”这句话很好的概况了P2P平台历史，这个产品被我们所熟知大概也就十年时间，现在网上关于平台跑路的新闻层出不穷，2019年7月随着全国最大的P2P平台“陆金所”宣布退出P2P业务，也宣告该行业进入冰河时期。

P2P产品监管力度一直不够，资金投向领域风险普遍较高，主要通过高收益率吸引投资者，众多平台抗风险能力脆弱，这也是这么多平台倒闭的原因，还有一些直接打着P2P的旗号，实际干着非法集资的勾当，产品收益率普遍在6%及以上，个别有8%、10%。

投资建议：离它远一点！远远的！

基金投资

基金指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金，名字听起来可能会让人觉得有些陌生，由于基金底层投资领域广泛，基金品种非常繁多，按照募集要求可为为公募和私募基金，由于私募仅针对高净值客户群体，本文重点介绍公募基金。

基金分类 根据基金投资对象，可分为货币基金、债券基金与股票基金、混合基金等，不同的投向体现了不同基金的风险收益情况，例如：

1.货币基金：收益率2.5%左右、风险很低、可保本，例如余额宝底层配置：50%银行存款、30%债券，其他低风险投资20%；

2.债券基金：收益率5%左右、风险偏低、不承诺保本。底层配置：90%债券、10%银行存款；

3.股票基金：收益率不固定，风险高，绝对不承诺保本。底层配置：股票90%、10%银行存款；

4.混合基金：收益率不固定、风险高，不承诺保本。底层配置：股票、债券、银行存款以不同比例配置。

投资建议：基金是投资理财最好的产品之一，由于其投资领域广泛，每个投资者都可以从中选到适合个人的产品，历史收益率上大多数也是跑赢银行理财产品，具体投资建议如下：

1.保守型投资者：以债券基金配置为主，适当配置一定比例混合型债券基金，预期收益率5%-6%；

2.成长型投资者：以混合基金配置为主，根据个人偏好选择混合基金股票资产占比，预期收益率7%-8%;

3.积极型投资者者：以股票基金配置为主，可配置指数基金、行业指数基金、主动管理型基金等，长期定投预期收益率8%以上，可跑赢CPI。

由于基金选择考虑因素太广，后期将写一篇专门分析如何选择不同的基金产品，敬请期待！

投资提示：目前支付宝、天天基金网以及基金公司官网、各大银行均有渠道可购买基金，从个人经验来看，目前银行代销费率较高，支付宝以及基金公司官网申购费率较低。

最后普及一下金融知识，不同的理财产品收益与风险本质来自底层投资资产的风险，目前金融领域投资品中最广泛三类资产分别为：银行存款类、债券、股票，任何理财产品投资，一定要了解产品最终的资金投向，来判断风险收益是否匹配。

理财产品该如何选择（上篇）重点介绍了银行理财、P2P、基金三个投资品种，下篇将重点介绍信托、保险、股票、黄金投资如何选择，下周见！

本文仅代表个人观点，不构成任何投资建议，请慎重参考！