广发多因子混合适合定投吗「前海开源再融资基金净值」

在李先生的量化模型中广发多因子混合76.950分（2021.07.04），获得银牌。以下是根据基金公司、基金经理、基金产品三个维度分析情况：

基金公司

广发基金管理有限公司成立于2003年，目前资产管理规模超9867.40亿元，在所有公募基金公司中排名3。旗下偏股型基金规模约1989亿元，近一年平均收益率为29.04%，而近一年沪深300收益率仅为17.19%。旗下共有在职基金经理60人，平均从业年限为4年，其中从业年限10年以上的基金经理3位，在5年到10年的基金经理21名，占比超40%。

综合来看，该基金公司投资能力稍差，持续能力一般，管理能力很强。综合表现优秀。

基金经理

广发多因子混合的经理人唐晓斌先生，硕士研究生，曾任华泰联合证券有限责任公司研究员，广发基金管理有限公司研究发展部行业研究员、研究小组组长、研究发展部总助、权益投资二部投资经理。从业年限6.53年，未经历过2014年07月22日至2016年01月27日股票市场的牛熊转换。未曾获得过金牛奖、明星奖、晨星奖、目前管理基金规模63.97亿元，管理基金数量2只。

其管理的混合型基金年化回报约20.54%，近三年管理的混合型基金最大回撤为9.40%，同类基金经理为26.01%，最大回撤为基金净值从最高到最低的下降幅度，可以展现出历史最大亏损情况，数值越小越好，抗风险能力越强。近三年夏普比率为0.10，同类基金经理为0.05，夏普比率表示每承受一单位风险，预计可以拿到多少超额报酬，数值越大越好，基金性价比越高。该基金经理进攻能力较强，超越九成的基金经理，在行情上行时表现较好。

综上来看，该基金经理投资管理经验较为丰富，选股能力较强，管理的基金整体业绩波动风险稍大，盈利能力处于同类平均水平。综合表现中等。

基金产品

广发多因子混合成立日期2016年12月30日，目前规模8.52亿元，业绩比较基准为：65%×中证800指数收益率 35%×中债全债指数收益率，目前的投资主板占41.8%，中小板占57.4%，创业板占0.8%。该基金近两年共获得上海证券、招商证券和济安金信5星评级8次。

该基金成立至今，总收益为233%，复合年化收益为30.6%，同期沪深300增长了53.5%，复合年化增长仅为9.96%。近三年夏普比率为1.78，超越94%的同类，处于同类基金上游水平；近三年最大回撤为22.08%，超越35%的同类，处于同类基金中下游水平；近三年波动率为24.48%，超越29%的同类，处于同类基金中下游水平；近三年超额收益为43.58%，超越97%的同类，处于同类基金上游水平。该基金持有人以机构为主，占比为55.59%，较上期增加15.03%，该基金受机构青睐。根据近三年历史数据测算，该基金持有一年的胜率大于82.20%。

综上来看，该基金是一只灵活配置混合型基金，近期风格偏向蓝筹，持股策略倾向于中短线，稳健型及以上的投资者可以重点配置，谨慎性及以下的投资者也可以少量配置。综合表现中等。

已入选“想选基金”的基金：

参考恐惧贪婪指数等数据，建议目前仓位保持在6.1成左右；参考股债性价比等数据，目股市性价比较低，建议股债持仓配置比例32:68。目前“想选基金”组合持仓：易方达蓝筹精选混合（金牌）、景顺长城新兴成长混合（金牌）、中欧时代先锋股票（金牌）、广发稳健增长A（金牌）、招商产业债券A（金牌）。共有四种组合方式，分别为：

“想选基金”组合（一次性买入稳健版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据仓位建议和股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

货币基金本周建议占比43%，目前持仓占比42.88%；

蓝筹精选本周建议占比1%，目前持仓占比1.00%；

新兴成长本周建议占比1%，目前持仓占比0.96%；

时代先锋本周建议占比2%，目前持仓占比2.08%；

稳健增长本周建议占比1%，目前持仓占比0.96%；

产业债券本周建议占比52%，目前持仓占比52.12%；

目前组合仓位5.7成，股债配比35：65，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整。该组合成立至今涨幅1.92%。

“想选基金”组合（一次性买入进取版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

蓝筹精选本周建议占比2%，目前持仓占比2.16%；

新兴成长本周建议占比3%，目前持仓占比3.06%；

时代先锋本周建议占比2%，目前持仓占比2.21%；

稳健增长本周建议占比2%，目前持仓占比5.86%；

产业债券本周建议占比91%，目前持仓占比86.70%；

目前组合满仓2w，目前组合股债配比42：58，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整。该组合成立以来涨幅2.50%。

“想选基金”组合（每周定投）：每周一根据当周股债配比手动定投300元。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

蓝筹精选本周建议占比2%，目前持仓占比3.21%；

新兴成长本周建议占比3%，目前持仓占比3.90%；

时代先锋本周建议占比2%，目前持仓占比0.99%；

稳健增长本周建议占比2%，目前持仓占比3.63%；

产业债券本周建议占比91%，目前持仓占比88.27%，下周一定投300；

目前组合股债配比42：58，与本周股债配比建议相差较大，全部定投产业债券，本周差距较上周有所减小，本周暂不调整。该组合成立以来涨幅4.28%。

“想选基金”组合（手动买入）：择时手动买入，公布在交易日的午评当中，该组合成立以来涨幅3.36%。每季度对持仓重新评级并调整。

大家有什么想要李先生帮忙看看的基金，或是分析优化自己的持仓组合，也可以回复评论。