金融危机 做空 电影「经典金融电影」

利用次贷危机大赚32.9亿美元的四组人马

只有一只好眼睛、另一只眼睛是义眼的博士最先发现了次贷危机的机会。

博士解释为什么会发生次贷危机

他找到高盛银行，跟银行对赌：

如果房贷证券跌，那么高盛赌输，付钱给博士；如果房贷证券涨，则博士赌输，付钱给高盛。

这个对赌协议就是CDS，为了方便理解，你可以把它想象成一只可以买卖的股票。

而这只股票不同的地方，在于可以用很小的资金撬动大资金，类似于权证。

简单地说，博士可以用100块钱买1200块钱的这只“股票”，但不必真的花100块钱，而是每年付1200块钱的1%作为保证费用，也就是12元，而且，这100块钱的本金，博士可以存银行，每年有5%的利息，也就是说，博士实际上只要付12-5=7元，就可以买到1200块钱的产品！

假设博士输了，他最多输8块钱（上面的7块钱加上给银行的佣金1块钱），而如果他赢了，他可以得到1200块钱！

三剑客讨论CDS的赔率

博士在高盛一口气买了2亿美元的产品！

当然，博士还找了其他几家银行，签了对赌协议，一共买了13亿！

这几家银行看博士的眼神都像在看一个傻子，因为没有人觉得房地产会跌。银行心想，这1%的保证金不赚白不赚，纷纷跟博士签了对赌协议。

银行觉得博士疯了

交易员无意中听说了这只“股票”后，敏锐的他觉得有戏，请了一个数学天才（人物原型是复旦大学毕业的徐幼于）做数学分析，结果是：次贷危机是存在的！这个产品太好了！

中国的数学天才对数据进行分析

于是交易员开始到处推销CDS。（他自己不买，只推销赚交易费，空手套白狼）。

巧舌如簧的交易员

交易员向私募基金经理推销CDS，一开始经理不相信，但他派出调查员实地调查了美国各地的房地产市场后，相信了次贷危机，开始大量购买CDS。

不相信任何人只相信自己调查结果的私募经理

三剑客的其中两人无意中在银行大厅发现别人丢弃的CDS材料，如获至宝，但他们当时只有3000万美元，不够买CDS的资格，于是请来了幕后高手也就是布莱德皮特，解决了这个问题，才最终得以有资格玩这个游戏。

退休的幕后高手

这四组人马凭借着独立思考的能力及过人的勇气，敢为天下先，在经过2年漫长的等待之后，次贷危机爆发，博士的基金收益是489%，5亿变成了26.9亿元。私募基金经理赚了10个亿。交易员空手套白狼拿了4700万佣金，三剑客赚了约5000万（毕竟他们本金只有3000万），合计赚了32.9亿！

博士在办公室白板上写下基金的收益率

与众不同是什么感觉

博士通过大量的数据分析，得出次贷危机必然发生的结论，于是在2005年开始做空美国的房地产市场。

博士研究每一个数据

然而，市场仍然在上涨，丝毫看不到下跌的迹象。

按照博士跟银行签的对赌协议，博士每个月要支付上千万的保证金给银行。

一年过去了，两年过去了，市场还是没有下跌。博士的基金已经开始亏损。股东要求清仓。

所有的人都对博士说：你错了！房地产市场是不可能崩盘的！认输吧！

博士说：可是数据告诉我，房地产市场已经出现了问题，出现了大问题！数据不可能出错！

博士相信数据不可能出错

可是没人听他的。博士在2005年-2007年的漫长的做空中，备受煎熬。

他在办公室的记事板上时时更新亏损的额度，最高峰时亏损达到-19.5%！

博士在白板上更新基金收益率

股东要求赎回，他强硬拒绝。

但他内心也已经到崩溃边缘。他在家里近乎歇斯底里地敲架子鼓，对抗焦虑。

博士打架子鼓减压

然后第二天，依然若无其事地上班，继续煎熬。

卡夫卡在《变形记》里说：要生活得漂亮，需要付出极大的忍耐。一不抱怨，二不解释，绝对是个人才。

博士就是这样的一个人。

所以，与众不同的感觉，就是全世界都认为你错了，你知道你是对的，可是在长时间的否定之下，你也会开始怀疑自己。

博士最可贵的一点，就是能在长期的反对声中，无比坚定地坚持自己。

最终，这种坚持有了回报。

次贷危机爆发后，博士卖出CDS，他的基金回报率高达489%！

当对赌银行近乎哀求的电话过来，希望取消对赌协议的时候，镜头里博士办公室挂着一幅中文字画，上面写着两个汉字：恐 欲

汉字走向全世界

结论：

矛盾说过：命运，不过是失败者无聊的自慰，不过是懦怯者的解嘲。人们的前途只能靠自己的意志、自己的努力来决定。

在《大空头》中，这四组人无一例外，全是意志坚定、有独立思考能力、从不人云亦云的人。

他们只相信自己经过严谨分析的结论，而不相信别人怎么说。

哪怕这个别人是权威。

其实生活中何尝不是如此。很多人说，我的梦想是长大了当画家/作家/音乐家，但身边的人告诉他，画画/写作/做音乐很难出头，还是去学经济/工商管理/编程吧，好找工作。于是，大部分人最后还是乖乖上班，做一份自己并不怎么喜欢的工作。

《大空头》则告诉我们，成功的人往往是少数人。想要成功，就得承受与众不同的压力。

不要害怕与众不同。不要盲目相信权威，要相信数据。权威会骗人，但数据不会。

你有多坚持自己，你的收获就有多大。

郑重声明：本网站所有信息仅供参考，不做交易和服务的根据，如自行使用本网资料发生偏差，本站概不负责，亦不负任何法律责任。如有侵权行为，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。

相关推荐

• 
  金融危机 做空 电影「经典金融电影」
• 
  日本有多少美债「中国外债有多少」
• 
  垃圾债里也有黄金嘛「收废品为什么赚钱」
• 
  南阳投资集团债券「南阳财和投资有限公司」
• 
  中国石油合理估值多少「中国石化的估值」
• 
  举例 借款费用计算解析「实际借款成本公式」

猜您喜欢

• 中国石油合理估值多少「中国石化的估值」
• 可转债破发怎么办?「可转债上市破发咋办」
• 支付宝上推荐的基金能买吗「平台推荐的基金能买吗」
• 2018年公积金2200元什么水平「刚参加工作公积金多少」
• 买车按揭和贷款哪个合算「贷款买车比全款买车多花多少钱」
• 工资不一样交的社保也会不一样吗「工资一样为啥交的社保不一样」
• 以色列农业部长于四月访问印度：驻以色列大使馆
• 雷迪博士考虑2月17日的股权股票回购
• 苛刻的火山敦促农民采取改善药用植物品种的培养
• 全部倒下！Reddy博士，在100艘船舶中缺水行业，达到52周的低位
• 雷迪博士击中52周低; MCAP下滑以下。50K.
• FICCI评论基于WPI的通胀数量
• 王室R. Patel重新任命为RBI副州长三年
• 由于季风不足，农业部门表现并不好：调频
• 胜利的三重奏！Lal，Alkem和Narayana博士
• 连续第二天的ALKEM和LAL PATHLABS中持续衰退