发行可转债股价下跌原因「银行可转债转股价低于净资产」 二级债基 偏债混合基金「偏债基金规模多少合适」 超短债是什么「长债和混合债」 信托公司参与盘活存量资产的重点业务方向「信托资产管理公司」 特别抗疫国债 公开发行「永续债发行招标公告」 证券市场最核心的定价逻辑是什么 涨和跌的原因分析题「证券市场的基本因素分析」 发行绿色债券上市公司「绿色信贷资产证券化」 买了股基的你又听说买债基更赚钱吗「债券基金怎么买才赚钱」 大股东董监高减持「董监高股票减持规定」 天能转债什么时候上市交易「天合转债哪天上市」 可转债中不为人知的赚钱秘密是什么「那些不为人知的赚钱方法」 新可转债上市价格预估「可转债第一天上市可以涨50%吗」 微信与支付宝哪个理财收益高「支付宝投资理财哪种好」 贵州私募债违约「债券基金会亏本吗」 a股今日行情9月7号「9月16日非港股通交易日」 美联储近几年加息情况「2015美联储加息」 央行提前预告1.2万亿逆回购稳预期,降准降息仍有可能「9月15日央行逆回购」 怎么能合理避税「避税的基本方法」 央行今日不进行逆回购操作 连续第9日暂停操作「9月29日央行逆回购」 恒逸石化融资融券「恒逸转债」 美联储缩减购债对股市的影响「美联储缩债是利好还是利空」 购买商铺协议书「商铺经营承诺书」 债券回购违约处置实施细则发布通知「债券回售撤销」 明晰债券指基定位 严控跟踪误差分析「年化跟踪误差」 企业如何合理避税 「企业利润高怎么合理避税」 中级财管的公式汇总「中级会计财务管理公式速记」 第十六期金融债券「华商债券」 深圳十大装饰装修公司排名「深圳十大装饰公司排名榜」 地方债二级市场流动性「国债的流动性强吗」 m2和社融规模的增速不一致「同期增长和同比增长」 易方达悦兴一年持有期混合型证券投资基金「易方达中小盘混合型证券投资基金」 抵押权究竟属于登记的权利人还是真正的债权人 「抵押权是从权利吗」 浙江女首富成老赖「前浙江女首富」 恒大要破产了吗,买期房的人怎么办「恒大的债务问题可能比想象的要严重」 中级财务会计学教材答案「中级会计师财务管理章节」 明日永吉转债上市 预计每签可赚500元「今日上市可转债」 恒大拒绝支付银行利息「恒大拒绝付利息」 专项债券资金一年内使用完毕「2021年河南省专项债券」 会计怎么也学不会「学会计真的不好吗」 中银理财稳中求进「理财规划能够打动客户,往往取决于」 货币战争史「新货币战争」 博时富瑞纯债债券A何时分红「博时价值增长基金分红」 泛海买恒大债券「恒大的美元债」 美国债30年收益「美债10年期收益率怎么计算」 美国2年期国债收益率飙升逾10个基点是多少「3年期国债收益率」 诺安双利债券突然暴涨「易方达安心回报债券为什么回报率高」 年底理财产品「国庆长假理财攻略」 闻泰科技股价预测「股价到前期高点」 绿色债券利好「绿色永续债券」 昆仑万维前十大股东「昆仑万维转型」
您的位置:首页 >新闻 >

发行可转债股价下跌原因「银行可转债转股价低于净资产」

2022-12-24 14:59:18来源:北京商报

上市银行发行可转债热情不减。5月12日,据北京商报记者统计,今年以来,已有厦门银行、瑞丰农商行、齐鲁银行、常熟农商行披露与可转债发行相关公告,4家银行合计拟发行规模达240亿元,另有成都银行、重庆银行可转债已上市,对比去年同期又迎来一波发行潮。目前多数银行发行可转债主要是为了补充核心一级资本,不过,从实际情况来看,可转债的转股比例依旧偏低。

5月11日晚间,厦门银行发布公告称,拟公开发行A股可转换公司债券(以下简称“可转债”),募集资金总额不超过50亿元,扣除发行费用后将全部用于支持该行未来各项业务发展,在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充该行核心一级资本。

对于可转债发行原因及资本补充计划等问题,北京商报记者联系采访厦门银行相关部门,但截至发稿未得到回复。

谈及厦门银行发行可转债的原因,光大银行金融市场部分析师周茂华认为,一方面是因为该行核心一级资本有所下降;另一方面,可转债发行成本较低、发行审核流程相对简单、期限也较为灵活,相较于增发方式,银行发行可转债对股本稀释较缓。

官网显示,厦门银行成立于1996年,2020年10月27日,在上海证券交易所主板上市,是福建省首家上市城商行。上市不久后,厦门银行股价一度冲至15.17元/股,不过自此后便一路震荡下行,于2022年3月16日跌至历史低谷5.81元/股。

对于厦门银行后续发行可转债能否实现转股进而达到补充核心一级资本的效果,中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英表示,厦门银行目前正股的价格是相对较低的,考虑到中国经济中长期基本面稳中向好的走势,预计后续股价会有所回暖,预计未来会有部分转股的情况发生,投资者可获得更高股价带来的收益。

可转债是债券持有人按照发行时约定的价格将债券转换成公司普通股票的债券,其兼具股票与债券两个属性。

今年以来,银行可转债发行热情不减,北京商报记者梳理发现,除厦门银行外,常熟农商行、瑞丰农商行、齐鲁银行也披露或更新了可转债预案,分别计划发行60亿元、50亿元和80亿元可转债。目前,齐鲁银行、常熟农商行的可转债预案均已获得证监会反馈。

另从可转债上市情况来看,东方Choice数据显示,目前市场上存续的银行可转债共有17只,其中,今年新上市的可转债有2只,来自成都银行、重庆银行,发行总额分别为80亿元和130亿元。对比2021年同期,苏州银行、杭州银行和上海银行合计发行额达400亿元,而2020年此时,银行可转债发行则较为冷淡,未见一只上市。

谈及可转债发行逐渐转暖的原因,周茂华认为,主要是在宽信用、银行加大不良风险资产处置力度背景下,部分银行补充资本需求较大,且可转债具有发行成本相对较低等优点。

银行可转债的期限通常为六年,根据监管规定,银行可转债发行结束之日起六个月后,投资人可选择将其转换为普通股。

但从实际补充效果来看,银行可转债的转股率并不高。

“转股率不高意味着可转债补充资本的效果不理想。”周茂华认为,部分银行发行的可转债转股率偏低,可能与二级市场正股价格表现不佳或持续低迷,以及投资者预计获利空间较小有关。

谈及未来可转债的发行及转股趋势,周茂华表示,部分银行补充核心一级资本压力较大,股市呈现企稳回暖态势,未来可转债发行规模与转股率有望摆脱低迷格局;银行选择可转债如果不转股只有少量金额转为资本,转股后银行才能补充核心一级资本,未来能否转股需要看转股价及市场行情,从目前国内股市呈现企稳转暖来看,不排除未来部分投资者选择转股。

北京商报记者 孟凡霞 李海颜

郑重声明:本网站所有信息仅供参考,不做交易和服务的根据,如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。