投资买什么「现在投资什么合适」

写了几期枯燥无聊的理念，这次决定写写所有人最想看的，最关心的，投资到底买点啥好？今天就来讲一讲怎么根据自己的实际情况和需求选择适合自己的投资产品。

之前有说紧急备用金和保险配置是理财中的重要环节，但是实际它们没有什么灵活度，就算玩出花来，也没几招，买完了配置好了放在那里，基本没什么存在感。

而投资则完全不同，手段多种多样，对理财的结果影响最为直接、最为可观，人与人之间理财的差异也往往在于投资水平的高低。

最重要的几个问题

身边朋友咨询理财问题一般是这样的，“你帮我看看这个理财怎么样？”，“最近有啥理财产品可以买呀？”。

听见这样的问题，我第一次反应实际是不知所措的，因为我对于他的目的、投资环境、投资期限等极其重要的前提条件都不了解，从他的问题也可以看出，他在考虑买理财的时候，很可能没有经过思考，脑子一热就想买点试试。

如果你投资一个产品所思考的时间，还不如纠结买什么颜色袜子的时间久，难道你还想指望从中有所收获？

不管做什么投资，还是买什么理财产品，第一步需要做的应该是问问自己两个问题：我要投资多久？我投资是为了什么？

1、我要投资多久？

这里所说的投资期限不是购买理财产品的时间长度，而是最终消费这笔资金的时间。比如，我买了一份5年期的理财产品，到期了之后又买了5年，最后取出钱买了车，那么实际的投资期限就是10年。

先考虑清楚，自己究竟要投资多久，这个问题非常重要，最最最重要，没有之一！

风险越高，收益越高。要有高额收益就要承担更大的风险，而化解风险的有效方法则是延长投资时间。

比如说，我今天买一只基金，一年后卖掉，没有人可以确定一年之后是赔是赚。但是如果我10年之后再卖，那么我敢肯定，只要我投资了一款合理的基金，那么我赔钱的概率几乎趋近于0，并且预期收益率大幅高于余额宝收益。

投资时间越久，风险越低，可以获得的收益也就越高。

2、投资为了什么？

这里说的不是学习、赚钱这样的概念，而是非常具体的目标，比如我要5年后买辆车，或者10年后买栋房子，再或者我要20年后财务自由，要非常具体，能够评估结果，如同OKR一样，最后我到底要得到什么？可以是一种状态，也可以是消费，只投资赚钱不消费享受是不现实的，合理的消费一方面改善生活，另一方面也能够保持投资的动力。

这个问题的重要程度仅次于投资时间，而且，基于这个问题的答案，还可以再次校验投资时间的长短是否合理。

如果为了买房，投资时间为1年，这样的逻辑就不太合适，如果想买车，打算投资20年，这样也有问题。用目标的价格除以每年投资金额，可以大概得到一个时间期限，由于投资存在收益，具体时间往往短于估计值。

再者，投资的目的也会决定风险承受能力，如果是为了买车、买房，弹性就比较大，可以考虑更大的风险，大不了就从奥迪换成奥拓，从别墅换成别野，这种属于软需求。但如果目标是3年以后交学费，风险承受能力就很低，因为学费的金额是固定的，换学校也不是那么简单，这个时候就应该优先考虑资金的安全性，这种属于硬需求。

简而言之，硬需求投资低风险产品；软需求投资高风险产品。

正确选择投资类型

有了上面两个答案，时间和目的，我们才会进行选择投资产品的这一步。

我个人的投资，根据时间从短到长，目的从硬到软，排序如下：

活期存款 > 货币基金 > P2P > 债券基金 > 股票 > 股票基金

我会回避的产品

银行理财

保险理财

其他无法追踪资金去向的理财产品

我不懂的产品

先说说我回避的几类产品：银行理财，唯一的优势就是背靠银行；保险理财，之后我会专门说下保险；无法追踪资金去向的产品，你也不知道对方会不会不知去向；最后我不懂的产品，如果一个东西你都不知道它是什么，我想你也不会把它吃进肚子里吧。

好了来说说我个人投资的这几种类型。

活期存款，除了发工资时，银行卡上会有钱之外，其他时候卡上的钱应该是不超过500块的，确实利率太低，没有必要把钱放在这里。

货币基金就不多说了，前一篇“紧急备用金”已经讲的很清楚了。备用金等随时可取用的资金应当投资货币基金这种高稳定性、高灵活性的产品。

P2P

a.投资时间：数月至 3 年不等

b.适合人群：愿意接受新事物，接受互联网的人群

c.优势：P2P 的投资比较灵活，时间跨度从一个月到三年，可长可短，收益率表现好于大部分固定收益理财产品

d.劣势：由于这几年P2P的名声实在太臭，雷了不少平台，买入P2P还是需要一点心理承受能力。如果容易受他人影响，整天担惊受怕就划不来了，理财还是要有好心情。

e.个人观点：P2P的本质是OK的，只要选择好一家靠谱的平台，风险还是很低的，不过当前的经济环境下，个人还是建议暂时观望，尽量不要把大量资金放入P2P平台当中。同时，如果觉得这种定期固定收益的模式比较简单，那我建议去支付宝、微信财付通、京东金融等相对比较大的互联网金融企业，购买定期理财产品。

f.我的配资逻辑：如果在前几年，我在P2P中会配置大概20%的资产，不过这两年的行情不太稳定，所以基本上已经把P2P中的钱转移到货币基金和股票基金中去了。

债券、股票基金

购买基金是雇佣专业人士帮你打理资金的一种方式。个人投资者限于资金数量、个人精力和知识水平，可能并不擅长直接投资。基金的出现有效带动了投资的发展，让普通人也能参与投资，分享收益。

股票基金和债券基金本质上是两种产品，但是都叫基金，购买途径也一样，费用什么的都差不多，所以很容易被混淆。

以蚂蚁财富APP为例，查看基金时需要尤其注意红框的部分，股票基金是中高风险，可以是指数型、混合型等；债券基金是中低风险，通常标记为债券型。

股票基金种类很多，混合型、指数型傻傻分不清的话，就只要记住中高风险的是股票基金。

股票基金

a.投资时间：5-10年以上，视个人风险承受能力调整，但不宜低于5年。

b.适合人群：追求高收益，可以承担风险的人群，比如：年轻人。如果投资时间足够长，10 年以上，指数型股票基金适合全人类。

c.优势：股票基金是所有理财投资中，平均收益最高的；可以自由申购、赎回，通常没有时间限制，有另外规定的封闭基金除外。

d.劣势：波动比较大，需要长期持有才能抵消其波动性带来的风险。

e.我的观点：

先解释一下主动投资和被动投资

被动投资：往往也被称为指数投资，基金类型为「指数型」，目标是获得市场平均收益。基金经理不进行主动操作，只是跟踪大盘指数（比如沪指，沪深300）的表现。

主动投资：基金经理进行选股和择时，目标是获得高于市场平均水平的收益。

对于普通投资者，我的建议是被动投资。证券市场存在一种721的经验公式。

长期（10年以上）看来，70%的投资者收益不及平均水平，20%的投资者收益为平均水平，10%的投资者收益超越平均水平。但是几乎每一个投资者都认为自己是超越市场的10%，包括专业人士、基金经理。

这个经验公式，不管是对于个人，还是专业基金经理都是适用的。这意味着，如果我们随便买基金，有超过一半的可能性，收益不及平均。

以今天为截止日期(来源：天天基金网)，一共5192只基金（近3年新增2475只基金），今年以来沪深300指数上涨21.76%，只有1369只基金超越了指数，占比26.4%，其他均不及指数的表现。

所以，沪深300指数基金一站搞定境内长期投资。

想要超越平均很难，要一定运气，但是想要获得平均水平的收益却很容易，并且，即使是平均收益，就已经超越了70%的投资者。

四个代表性指数：沪深 300，上证综指，深证成指，创业板。

沪深300包括全国范围内最具代表性的 300 家上市公司。

上证和深证指数分别代表上海交易所和深圳交易所的上市公司情况。

创业板代表新兴公司。

看指数的代表性，沪深300最佳，很多基金的业绩对比也是基于沪深300指数。

推荐沪深300指数，因为其最能代表国家经济的发展情况，这300家公司占据了整个市场超过70%的比例。

在基金APP中搜索【沪深300】，会跳出大把的选择，根据个人心情选择知名公司即可，当然之后我也会详细说说选择基金的注意事项。

f.我的配资逻辑：

股票基金是我除了股票、货币基金，配资比例最高的品种，与此同时，推荐蚂蚁财富的一项功能，慧定投。

一般来说，定投是每月定额投资，无视市场波动，无视环境，铁打的固定金额。但市场存在波动，并且存在高抛低吸等向均值回归的特点，涨的久了必跌，跌的久了必涨。慧定投可以自动配置投资范围，在股票低迷的时候加大定投金额，在股票过热时，减少投资金额。

在基金定投页面选择右上角的【慧定投】，进入设置，在下面的高级设置中默认选择就OK（也可根据自己判断做调整，长期看来区别不是特别大）。慧定投还在下面计算了普通定投和慧定投的收益对比，慧定投的3年期收益要高于普通定投模式。

债券基金

a.投资时间：3年以上，视投资目的可以弹性调整，如果是软需求，2年左右也可以接受

b.适合人群：追求稳定为主，拒绝高风险

c.优势：收益相对股票基金更稳定；适合大量资金，没有上限；随时可以购买和赎回，没有时间限制，有另外规定的封闭基金除外

d.劣势：对于个人投资者，如果不考虑市场环境，收益率可能不如P2P

e.我的观点：债券基金比较适合手握千万、上亿资金的大户或者大型机构，比如美国养老金是只投资债券的。如果资金量巨大，投资P2P、股票等都是不现实的，想要低风险投资，除了债券，别无去处。

作为一个资金不足千万的小户，主要优势是投资的灵活度。我们没有必要去学习大型机构的操作，他们有他们的苦衷，资金量太大，投资限制又很多。

个人建议，如果不愿意接受 P2P，想要更加稳妥的投资方式，就选择债券基金。

f.我的配资逻辑：我个人只在债券基金上配置了少数比例，不到10%，预计投资时间1-3年。仅仅作为股票型基金的一种补充，不是我的主要投资品种。

总结

投资理财，首要想清楚两个问题，投资时间，投资目的。

根据自己的时间和目的选择合适的产品，时间从短到长，风险从低到高，产品依次为：货币基金，P2P，债券基金，股票基金。

紧急备用金等必须灵活支取的资金，选择货币基金。

短期投资，可承受一定风险，选择P2P；以稳定为主，选择债券基金。

5-10 年以上投资，以收益为主，选择股票基金。股票基金推荐沪深300指数基金。（之后也会针对股票基金普及更多知识）

好了，这期就这些内容吧。

如果有其他见解，欢迎讨论，共同进步！