全国人大代表王天宇：推动中小银行资本补充工具发行的差异化监管

去年以来，疫情对中小银行带来了明显影响。一方面，中小银行为支持实体经济发展，信贷投放明显加快，资本补充需求增加；另一方面，银行资产质量受到影响，不良资产规模有所上升，这使得中小银行资本紧张问题更加突出，资本补充的急迫性显著增强。

2021年政府工作报告也提到，要“继续多渠道补充中小银行资本、强化公司治理，推进政策性银行分类分账改革，提升保险保障和服务功能”；而去年的政府工作报告表述为“推动中小银行补充资本和完善治理，更好服务中小微企业。强化保险保障功能”。

在此背景下，业内的共识在于，中小银行资本补充渠道有待进一步拓宽。在全国人大代表、郑州银行董事长王天宇看来，目前，中小银行资本补充的长效机制还未完全建立，新的制度安排还不完善，仍受多方面因素限制，资本补充难题并没有从根本上得以解决。

这主要体现在两个方面：一是受净利润增速放缓、不良资产规模增加等影响，中小银行通过利润留存补充资本的途径变窄；二是中小银行外部资本补充渠道受限，比如，核心一级资本补充工具单一且缺乏效率，其他资本补充工具作用有限等。

对于上述问题，王天宇建议，可推动中小银行资本补充工具发行的差异化监管。一是建议综合考虑资产规模、盈利能力等指标，对中小银行的分类进一步细化；二是建议对于同一资本补充工具，针对不同分类中小银行，设定不同的发行标准和审批要求，出台更具体、更适用中小银行的操作细则。

“中小银行数量众多，面临着不同的资本补充压力，不同风险暴露程度，需要采用差异化、多渠道的资本补充途径。”王天宇说。

另外，还可进一步优化中小银行资本补充工具，主要包括，对中小银行发行永续债给予进一步的流动性支持；在风险可控的前提下，适当提高中小银行自营投资资本补充债券的限制比例；完善中小银行发行可转债的市场安排；支持中小银行通过资产证券化方式来降低风险加权资产等。

事实上，自去年以来，监管就先后推出永续债及推动地方政府专项债补充中小银行资本等。尤其在专项债方面，去年全国共发行2000亿地方债用于补充银行资本金。

未来，建议“完善地方债补充机制并进一步加大发行规模”。王天宇说，“同时，应平衡地方债发行规模配置，不建议仅补充风险较高的农村商业银行，对民营、小微企业有支持能力、风险可控的城商行，也应给与一定额度的支持。”

具体而言，加强准入引导，地方政府专项债募集资金属于债权资金，与银保监会关于入股资金须为自有资金的规定相悖，建议给予明确的政策引导和操作指引，在审批中小银行资本补充方案时，为地方专项债募集资金留有窗口。

同时，拓宽补充途径。当前，地方政府专项债与中小银行资本补充的对接方式有间接入股、可转股协议存款、可转债三种。建议金融监管部门进一步加强政策研究和工具创新，拓宽地方专项债补充资本的途径，如鼓励地方政府专项债认购永续债补充中小银行资本金。

完善退出机制同样重要。地方政府专项债募集资金需要到期偿还，为保证按时还本付息，建议给出明确的退出政策，引导地方政府和中小银行共同探索退出机制，在制定方案时兼顾多方利益。建议通过银行股权分红资金还本付息、市场化转让股权、筹措其他资金用于地方专项债偿付等。