近10股涨停 军工板块大爆发 机构：紧扣“机”和“弹”两条主线丨牛熊眼

周四早盘，军工概念股集体爆发。截至发稿，北京科锐、中天火箭、航天彩虹等近10股涨停，板块涨幅超2%，位列涨幅榜首位。

国盛证券认为，2021年是军工产业“短期/3年订单与产能大幅增长，中期/7年装备体系升级，长期/军民融合持续发展”高景气时代的起点。面对军工产业未来至少7年的高景气时期，但同时要考虑到产能释放不及预期、军品降价等风险，建议从“赛道”、“卡位”两个维度优选军工核心资产。

信达证券认为，十四五将是新型装备量产爬坡关键期，新材料与军工电子是装备实现升级换代的关键，相关产业将充分受益。重申“装备升级+国产替代”双逻辑，看好真正能迎来“业绩高弹性+估值双提升”的戴维斯双击的优质企业，布局四大主线：1）军工新材料：西部超导(钛材+高温合金)、中简科技(碳纤维)、光威复材（碳纤维）、菲利华（石英材料）；2）军工电子（元器件/芯片/半导体）：宏达电子、火炬电子、鸿远电子、苏试试验、赛微电子等。3）航空制造：爱乐达、利君股份、三角防务；4）核心主机厂：中直股份、中航沈飞。

东方证券认为，作为军工产业大周期启动元年，2021有望迎来更强行情。2021年将是国防建设由提“质”转入上“量”的大周期元年。如何确保上“量”是十四五的主旋律，在“量”的推动下产业格局也将迎来深刻变化。应当重视主机厂供应商管理模式转变以及各层级国产替代所带来的产业链机遇。在具体方向上，无论是自上而下的产业逻辑还是自下而上的财务指标，都指向了“机”（飞机&航发）和“弹”（导弹）这两条最具弹性和确定性的主线。除此之外，信息化作为装备建设的持续升级迭代方向，依然具有较高的投资价值。建议关注景气赛道的优质公司，如：航发动力、中直股份、钢研高纳、航天电器、航天发展、中航光电、振华科技、中航重机、楚江新材、中航电测、光威复材等。