财鑫闻｜新三板精选层32家企业下周一“开门纳客”！山东占一席

大众网·海报新闻记者 沈童 济南报道

近日，记者从全国股转系统了解到，7月27日，也就是下周一，新三板精选层将正式设立并开市交易，这将是新三板改革发展最具历史性的时刻。届时，新三板精选层首批32家企业将率先亮相，值得一提的是，建邦股份是新三板精选层首批开始交易的唯一一家来自山东的企业。

数据来源：中原证券

据悉，获得证监会核准公开发行的这32家新三板挂牌公司合计募集资金总额94.52亿元。值得注意的是，新三板精选层的交易规则几乎完全参照A股市场设计，交易时段、开盘集合竞价和收盘集合竞价时段与A股保持一致，连续竞价交易规则也基本一致。但特别值得注意的是，其涨跌幅限制为30%，且成交首日不设涨跌幅限制，因此，其风险相对较大，对投资者专业要求相对较高，根据最新规定，新三板精选层参与门槛为100万元证券资产+2年投资或工作经验。

32家公司合计发行8.37亿股、募集资金总额94.52亿元

总体来看，32家公司公开发行募集资金适当，投资者参与积极，发行情况符合预期目标。统计显示，完成股票公开发行的32家公司合计发行8.37亿股，平均每家企业发行2614.53万股；平均每家企业募集2.95亿元。定价方面，32家企业中，29家企业选择以询价方式确定发行价格，3家企业选择直接定价；发行价格区间为4.70-48.47元/股，发行后企业平均市值为21.98亿元。

在投资者参与方面，投资者参与首批企业发行申购表现较为积极，数据显示，平均每只股票参与申购投资者数量超过35万户，约占精选层合格投资者总数的四分之一。具体来看，以公募基金、产业投资基金和证券公司自营等为代表的专业机构投资者作为战略投资者，参与了15企业的公开发行申购；富国基金、招商基金、汇添富基金、万家基金、华夏基金等5家基金公司首批发行的5只公募基金产品积极参与申购，共参与了25家企业的网下询价以及7家企业的战略投资，累计获配金额3.92亿元。

首批新三板精选层挂牌企业高科技新兴产业占七成，山东唯一一家花落“建邦股份”

记者了解到，完成公开发行的这32家公司均是在新三板成长壮大起来的优质中小企业和与民生就业紧密相关的实体企业。

具体来看，这些公司以民营中小企业为主。其中，民营企业28家，占比87.50%；中小企业27家，占比84.38%。从行业分布来看，32家企业涉及19个行业大类，集中在软件信息、医药制造、计算机设备制造以及污染治理等科技创新与民生结合的细分领域；其中，25家企业属战略新兴产业、现代服务业和先进制造业，占比达78.13%。且企业发展模式较为多元，有4家营收规模达20亿元以上，5家净利润过亿元的中型企业，也有5家净利润小于3000万元的小型企业。

从公司财务数据来看，这些企业的质量较高，公司经营和财务情况较为稳健。数据显示，截至2019年末，32家企业公司净资产平均为3.71亿元，营业收入平均4.89亿元，净利润平均5047.32万元，净资产收益率平均13.59%。值得一提的是，32家企业的成长性表现出色，企业的平均营业收入增长率为5.12%，净利润增长率平均达18.68%，研发投入平均2462.39万元，研发强度平均5.03%。

从企业的地域分布来看，32家企业分属于17个省、自治区、直辖市，分布较为广泛。其中建邦股份作为唯一一只来自山东的挂牌企业，此次拟发行数量1042.30万股，发行价格18.86元/股，发行市盈率17.7倍。

但记者注意到此前公司所发布的2019年财务数据，建邦股份的营收略显疲弱，公司营业收入和净利润为负增长。根据招股书显示，2018年—2019年，公司营业收入分别为4.40亿元、3.81亿元，分别同比增长62.65%、-13.31%；净利润分别为5814.72万元、4669.84万元，分别同比增长100.91%、-19.69%。

公开资料显示，建邦股份主要从事汽车后市场非易损零部件的开发、设计与销售，主要产品包括制动系统、传动系统、发动系统等。所谓“汽车后市场”是指汽车销售以后，围绕汽车使用过程中的各种服务，涵盖消费者买车后所需要的一切服务。但目前，汽车后市场需求主要集中在海外市场，国内汽车后市场刚刚起步，硬刺建邦股份的业务主要集中在海外市场。而对于2019年公司经营业绩下降，建邦股份表示，主要受中美贸易摩擦因素影响。

百余家挂牌公司即将袭来，已进入公开发行辅导程序

截至7月17日，累计有70家挂牌公司提交了公开发行并在精选层挂牌的申请文件。

110余家挂牌公司已经入公开发行辅导程序

此外，记者注意到，除已完成发行的32家公司外，尚有1家公司处于二轮审查问询阶段，其余37家公司因财务报表超过规则规定的有效期，目前处于中止审查状态，全国股转系统表示，预计相关公司将于7月下旬陆续完成财务资料更新并申请恢复审查。值得注意的是，除上述公司外，还有110多家挂牌公司已经进入公开发行辅导程序。