【银华基金】交易日报 2022-09-01

【银华基金】交易日报 2022-09-01

今日资金面整体平衡，隔夜利率在近期相对高位。早盘大行融出适量，受昨日跨月影响，国股和城商行融出稍显矜持。非银质押信用7D /14D 1.65%-1.75%/1.65%-1.7%附近。早盘后银行融出增加，7d 小幅下行至1.55%附近。午后资金面维持平衡，利率隔夜加权附近，存单隔夜+20附近，信用7D/14D在1.7%/1.65%附近清淡成交。临近尾盘，银行融出增加，隔夜减点频现，机构平盘无忧。

【9月1日利率债结果】

3M 2203690加权利率 1.1867%边际利率 --%全场倍数 4.17倍边际倍数 2.77倍

3Y 220303X12加权利率 2.2861%边际利率 --%全场倍数 5.29倍边际倍数 1.02倍

5Y 220315X11加权利率 2.5593%边际利率 --%全场倍数 4.52倍边际倍数 8.36倍

10Y 220311X2加权利率 2.9246%边际利率 --%全场倍数 4.07倍边际倍数 3.5倍

今日口行市场需求较好。3M发行结果为1.1867，低于二级33BP发出。3Y考虑返费后结果Wie2.3164，低于二级3.8BP发出。5Y考虑返费后结果为2.5887，低于二级2.1BP发出。10Y考虑返费后结果为2.9456，低于二级0.4BP发出。

3Y 220214X13加权利率 2.0828%边际利率 --%全场倍数 4.93倍边际倍数 2.62倍

7Y 220204X25加权利率 2.7193%边际利率 --%全场倍数 8.96倍边际倍数 3.75倍

10Y 220215X7加权利率 2.716%边际利率 --%全场倍数 4.11倍边际倍数 1.75倍

今日国开市场需求较好。3Y考虑返费后结果为99.5072，高于二级0.047元发出。7Y考虑返费后结果为2.7574，低于二级2.2BP发出。10Y考虑返费后结果为2.7550，低于二级3.5BP发出。

2271660,22湖南债134,再融资,普通专项,30Y,159.9998亿,3.23,（10bp）,全场24.66,边际19.99

2271665,22辽宁债26,再融资,一般债,7Y,54.9993亿,2.87,（25bp）,全场28.72,边际6.3

2271666,22辽宁债27,再融资,普通专项,30Y,61.4254亿,3.28,（15bp）,全场33.8,边际28.41

2022年9月1日一级短融发行结果

22苏交通SCP018， ，20e， AAA/-， 90D， 国企， 【1.50】， 邮储银行， 2022-11-30， 周三到期

22苏交通SCP019， ，20e， AAA/-， 90D， 国企， 【1.50】， 中国银行， 2022-11-30， 周三到期

22珠海港股SCP005， ，4e， AA+/-， 55D， 国企， 【1.63】， 光大银行， 2022-10-26， 周三到期

22鲁高速股SCP006， ，15e， AAA/-， 180D， 国企， 【1.67】， 交通银行， 2023-02-28， 周二到期

22皖能源SCP005， ，5e， AAA/-， 183D， 国企， 【1.68】， 浦发银行， 2023-03-03， 周五到期

22深圳高速SCP004， ，5e， AAA/-， 270D， 国企， 【1.72】， 广发银行， 2023-05-29， 周一到期

22深圳高速SCP003， ，5e， AAA/-， 270D， 国企， 【1.72】， 上海银行， 2023-05-29， 周一到期

22深圳地铁SCP007， ，25e， AAA/-， 270D， 国企， 【1.72】， 建设银行， 2023-05-29， 周一到期

22首钢SCP005， ，30e， AAA/-， 265D， 国企， 【1.73】， 杭州银行， 2023-05-25， 周四到期

22珠海港股SCP006， ，4e， AA+/-， 232D， 国企， 【1.79】， 杭州银行， 2023-04-21， 周五到期

22青岛水务SCP003， ，3e， AA/-， 180D， 国企， 【1.90】， 浦发银行， 2023-03-01， 周三到期

22杭州运河SCP002， ，7e， AA+/-， 270D， 国企， 【1.95】， 杭州银行， 2023-05-29， 周一到期

22榆林能源SCP002， ，0-9e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.10】， 中金公司， 2023-05-29， 周一到期

22江阴公CP003， ，4e， AA+/-， 365D， 国企， 【2.15】， 宁波银行， 2023-09-01， 周五到期

22西安高新SCP003， ，12e， AAA/-， 270D， 国企， 【2.16】， 交通银行， 2023-05-29， 周一到期

22高淳经开CP004， ，5e， AA/-， 195D， 国企， 【2.40】， 中信银行， 2023-03-15， 周三到期

22浏阳现代SCP001， ，2.9e， AA/-， 270D， 国企， 【3.20】， 兴业银行， 2023-05-29， 周一到期

22渝外贸CP001， ，0-7.5e， AA+/-， 365D， 国企， 【4.60】， 建设银行， 2023-09-01， 周五到期

22张家经投CP001， ，0-10e， AA/-， 365D， 国企， 【6.50】， 长沙银行， 2023-09-01， 周五到期

22西江SCP005， ，2.5e， AA+/-， 252D， 国企， 【取消发行】， 建设银行， 2023-05-09， 周二到期

2022年9月1日一级中票发行结果

22苏沙钢MTN003， 休1，5e， AAA/-， 2Y， 民企， 【2.75】， 上海银行， 2024-09-01， 周日到期

22扬州经开MTN002， ，0-5e， AA+/AA+， 5Y， 国企， 【3.75】， 国信证券， 2027-09-01， 周三到期

22福如东海MTN002， ，0-3e， AA/-， 3Y， 国企， 【3.03】， 中信建投证券， 2025-09-01， 周一到期

22北京时尚MTN002， ，3e， AA/AA， 3Y， 国企， 【3.55】， 建设银行， 2025-09-02， 周二到期

22中电国际MTN004， ，20e， AAA/-， 3Y， 央企， 【2.71】， 工商银行， 2025-09-01， 周一到期

22美的置业MTN002， ，3-10e， AAA/AAA， 2Y+2Y， 民企， 【4.80】， 招商银行， 2026-09-01， 周二到期

22滨建投MTN002， ，0-5e， AAA/AAA， 1.01Y， 国企， 【6.50】， 华夏银行， 2023-09-06， 周三到期

22江宁水MTN002， ，4e， AA/-， 3Y+N， 国企， 【3.34】， 杭州银行， 2025-09-01， 周一到期

22昌平发展MTN003， ，15e， AA/AA+， 3Y， 国企， 【3.10】， 中信银行， 2025-09-01， 周一到期

22长春轨交PPN002：【4.47】长春市轨道交通集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,0-16.3亿,国企,吉林发行：0830-0831,缴款：0901,已发公募：22长春轨交PPN002，

22三峡平湖PPN001：【3.58】重庆市万州三峡平湖有限公司, 3Y+2Y,AA+,不超过10亿,国企,重庆发行：0831,缴款：0901,已发公募：21三峡平湖MTN001，

22泰山控股PPN002：【5.00】泰安泰山控股有限公司, 3Y,AA（担保,泰安市泰山投资有限公司（AA+））,0-3亿,国企发行：发行,缴款：缴款,0901：已发公募,主承：青岛银行

22水电八局MTN003， 休1，2.2e， AA+/AA+， 3Y+N， 央企， 【取消发行】， 中国银行， 2025-08-31， 周日到期

一级市场（9月2日发行） （一级组）

【利率债】

9月2日

今日簿记利率债

利率债788.22亿=国债600亿+政金债120亿+地方债68.22亿

国债

10:35-11:35

22贴现国债47 300亿元 91D - 混合式

22附息国债08(续5) 300亿元 30年 3.32% 荷兰式

口行

10:00-11:10

22进出06(增5) 50亿元 365D 1.69% 荷兰式

22进出22(增3) 50亿元 2年 2.23% 荷兰式 追加不超过10亿

22进出07 20亿元 7年 - 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

14:00-14:40

(再融资) 22贵州债42 56.1994亿元 3年 荷兰式 招标下限为+15BP

专项政府债

14:00-14:40

(再融资) 22贵州债43 12.0168亿元 3年 荷兰式 招标下限为+15BP

【短融中票】

2022-09-02 超短融一级新发信息

22三峡租赁GN001:三峡融资租赁有限公司,90D,AAA,10亿,央企,天津,多元金融服务,发行:0902,缴款:0905,上市:0906,休1

22苏国信SCP014:江苏省国信集团有限公司,90D,AAA,10亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0902,缴款:0905,上市:0906,休1

22越秀集团SCP013:广州越秀集团股份有限公司,115D,AAA,20亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907

22中化工SCP010:【1.41~1.61】,中国化工集团有限公司,135D,AAA,10亿,央企,北京,化工,发行:0902,缴款:0905,上市:0906

22沪百联SCP002:【1.59~1.79】,上海百联集团股份有限公司,270D,AAA,25亿,国企,上海,食品与主要用品零售Ⅲ,发行:0902,缴款:0905,上市:0906

22肥西城乡SCP001:【1.55~2.3】,肥西县城乡建设投资(集团)有限公司,270D,AA+,1.05亿,国企,安徽,建筑与工程Ⅲ,发行:0902,缴款:0905,上市:0906

2022-09-02 短融一级新发信息

22联通CP001:【1.58~1.98】,中国联合网络通信有限公司,365D,AAA,50亿,央企,北京,多元电信服务,发行:0902,缴款:0905,上市:0906

22洛阳城投CP001:洛阳城市发展投资集团有限公司,1Y,AA+,4亿,国企,河南,建筑与工程Ⅲ,发行:0902,缴款:0905,上市:0906

2022-09-02 中票一级新发信息

22晋能煤业MTN019A:【2.7~2.9】,晋能控股煤业集团有限公司,2Y,AAA,0~10亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907

22中电海康MTN001:【2.4~3.4】,中电海康集团有限公司,3Y,AAA,10亿,央企,浙江,电子设备、仪器和元件,发行:0902,缴款:0905,上市:0906

22中电投MTN027:国家电力投资集团有限公司,3Y,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0902,缴款:0905,上市:0906

22晋能煤业MTN019B:【3.2~3.5】,晋能控股煤业集团有限公司,3Y,AAA,0~10亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907,休2

22鄂交投MTN003A:【2.3~3.3】,湖北交通投资集团有限公司,3Y+N,AAA,0~20亿,国企,湖北,公路与铁路运输,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907,休2

22越秀集团MTN003:广州越秀集团股份有限公司,3Y,AAA,10亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907,休2

22美的置业MTN003:美的置业集团有限公司,3Y,AAA/AAA,3亿,民企,广东,房地产管理和开发,发行:0902-0905,缴款:0907,上市:0908,(中债信用增进投资股份有限公司:不可撤销连带责任担保),休1

22湘高速MTN008:湖南省高速公路集团有限公司,2+2Y,AAA,10~20亿,国企,湖南,交通基础设施,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907,休1

22国新控股MTN002:中国国新控股有限责任公司,5Y,AAA,300亿,央企,北京,多元金融服务,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907

22鄂交投MTN003B:【2.8~3.8】,湖北交通投资集团有限公司,5Y+N,AAA,0~20亿,国企,湖北,公路与铁路运输,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907

22新中泰MTN002:新疆中泰化学股份有限公司,2Y,AA+,5亿,国企,新疆,化工,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907

22昆山国创MTN007:昆山国创投资集团有限公司,3Y+N,AA+,10亿,国企,江苏,电脑与外围设备,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907,休2

22浙江建投MTN001:浙江省建设投资集团股份有限公司,3Y+N,AA+,5~10亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907,休2

22漳州交运MTN001:【2.7~3.7】,漳州市交通发展集团有限公司,5Y,AA+,0~5亿,国企,福建,公路与铁路运输,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907

22江津园区MTN003:【3~3.8】,西部(重庆)科学城江津园区开发建设集团有限公司,3+2Y,AA+,0~5亿,国企,重庆,建筑与工程Ⅲ,发行:0902,缴款:0905,上市:0906,休1

22山东公用MTN002:【4.5~5.5】,山东公用控股有限公司,3Y,AA,0~3.4亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907,休2

22江门建设MTN001:【2.5~3.5】,江门市交通建设投资集团有限公司,3Y,AA,6亿,国企,广东,公路与铁路运输,发行:0902,缴款:0905,上市:0906

22城陵矶MTN001:湖南临港开发投资集团有限公司,3+2Y,AA,7.4亿,国企,湖南,建筑与工程Ⅲ,累进利率,发行:0902-0905,缴款:0906,上市:0907

22十堰国投MTN002:十堰国有资本投资运营集团有限公司,3+2Y,AA,0~5亿,国企,湖北,综合类Ⅲ,发行:0902,缴款:0905,上市:0906,休1

【PPN发行汇总】

暂无

今日簿记ABS

深圳前海联捷商业保理有限公司2022年度第一期华发优生活二号资产支持票据

主承：农业银行/兴业银行

时间：9月2日09:00-9月5日17:00

22优生活2ABN001优先 5亿元 1年 2023/08/30 AAA 联合资信 簿记建档

22优生活2ABN001次 0.01亿元 1年 2023/08/30 - 联合资信

今日簿记其他金融债

22招港02-小公募 招商港口 9月2日 14:00-19:00 30亿元 (未设基础规模) 2年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 中信证券/招商证券 2.1-3.1 深交所

22安控07-小公募 安吉国控 9月2日 14:00-17:00 5.24亿元 (未设基础规模) 3+2年 AA+/- 无担保 财通证券 3-4 上交所

22藏城发-小公募 西藏城投 9月2日 15:00-17:00 6亿元 (未设基础规模) 3+2年 AA/AA+ 新世纪 无担保 中泰证券/东方证券 3.2-4.2 上交所

22河西03-小公募 南京市河西国资集团 9月2日 14:00-19:00 合计发行12亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年 AAA/AAA 联合资信 无担保 中信证券/天风证券/中金公司/中信建投/国泰君安/南京证券 2.5-3.5 上交所

22河西04-小公募 南京市河西国资集团 9月2日 14:00-19:00 合计发行12亿元 (未设基础规模，可回拨) 10年 AAA/AAA 联合资信 无担保 中信证券/天风证券/中金公司/中信建投/国泰君安/南京证券 3.6-4.6 上交所

22津投24-小公募 天津城投集团 9月2日 14:00-17:00 合计发行10亿元 (未设基础规模，可回拨) 1+1年 AAA/AAA 联合资信 无担保 中信证券/中信建投/中金公司/国泰君安/渤海证券 3.5-4.5 上交所

22津投25-小公募 天津城投集团 9月2日 14:00-17:00 合计发行10亿元 (未设基础规模，可回拨) 2年 AAA/AAA 联合资信 无担保 中信证券/中信建投/中金公司/国泰君安/渤海证券 5-6 上交所

南通经济技术开发区控股集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期) 9月2日 5亿元 3年 2.5-3.5 AA+/- 无担保 东吴证券/光大证券/中信建投 上交所

潍坊市城市建设发展投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第五期) 9月2日 合计发行5亿元 1+1+1年/3+2年 2.5-3.5/3.5-4.5 AAA/- 无担保 中信证券/东方财富证券/天风证券/申港证券 上交所

江门市新会银海发展有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月2日 合计发行10.35亿元 3年/5年 2.9-3.9/3.2-4.5 AA/- 无担保 浙商证券/国泰君安 上交所

月初线下存款短端下行，1M-4M较昨日上行15-30BP，明年1月到期性价比突出，非银参与积极性较高，其他期限交投一般。

今天短利率交投清淡，收益率整体小幅下行。

今日1Y以上期限收益整体下行，具体来看，早盘中短端表现较强，长端弱势震荡，午盘受成都、深圳疫情消息影响，长端个券走势迅速转强，收益率震荡下行至收盘。

地方债今日交投略活跃，收益率有所下行，中高资质地区成交较多。

今日NCD交投情绪清淡，1y期限存单收益先上后下，至午盘1y国股存单交投在1.97附近，至尾盘又下行至1.955附近，其余期限存单全天窄幅波动。具体来看，9月底1.15；12月底1.55；明年1月到期1.70；明年3月到期1.79；明年4月到期1.89；明年6月到期1.91；明年8月到期1.955。跨月后银行间短券交投活跃度提升，情绪转好，年内到期短券价格基本持平，交投仍然不活跃，跨年期限下行1-3BP，买盘较多，基金参与较多，券商、理财等亦有参与。

今日中票交投活跃，情绪继续向好，收益率继续下行，2-3Y好名字信用债受到青睐，估值减点3bp以内成交居多。

今日公司债企业债交投活跃，收益小幅下行，午后情绪明显好转，需求主要集中在1-3年AAA品种，和5年附近AAA品种，成交多在估值-2附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、张鲲翼、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵

一级组：李恺天、宋达、洪磊

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷