“双11”打开物流机会窗口，快递公司业绩分化下如何布局？

周三午后，物流板块持续拉升，截至发稿，华鹏飞、密尔克卫涨停，飞力达、顺丰控股、中谷物流、新宁物流等跟涨。

“双11”是全年中快递行业最大的机会窗口，11月1日上午，菜鸟发送的天猫“双11”物流订单量已破1亿，截至11月1日18时，全国（不含港澳台）有337个城市已经收到当天购买的双11包裹。

财务数据方面，A股快递公司的三季度财报悉数出炉，快递公司业绩呈现分化。

顺丰控股前三季度营收1095.94亿元，同比增长39.13%；净利润55.98亿元，同比增长29.84%；

圆通速递前三季度营收234.2亿，同比增长8.34%；净利润13.86亿元，同比微增0.69%。

韵达股份前三季度营收230.87亿，同比下降4.81%；净利润10.20亿元，同比下降47.83%；

申通快递前三季度营收147.12亿元，同比下降6.03%；净利润520万，同比下降99.53%。

国盛证券研报称，交运板块重仓股持仓比例上升3位至13位，疫情加速居民消费线上化，快递行业持续受益，快递板块加仓较为明显，板块内占比由65.56%提升至78.55%，顺丰控股为交运板块第一大重仓股，占比为77.06%，四季度通达系快递企业持仓比例有望提升。物流综合板块环比加仓主要系化工物流、跨境电商物流标的持仓增加。

华创证券研报指出，看好电商快递长期景气度，通达系快递中期待行业格局变化，重点关注精细化管理典范的韵达股份。重点推荐顺丰控股，持续看好一年期目标市值5000亿。

山西证券研报认为，业务量持续高增长的快递板块，一是线上消费潜力不断释放， 下沉市场持续为行业提供增量，行业规模稳定高增长，二是行业竞争加剧， 市场份额持续向头部集中，建议关注市场份额领先、布局充分的快递龙头， 如顺丰控股、圆通速递。