A股乘风破浪！北向资金半日扫货近150亿，如何布局？丨牛熊眼

周一，A股市场继续“乘风破浪”。

三大股指早盘表现强势，截至中午收盘，沪指涨4.24%，报3286.6点，距离去年春天牛市所达到的3288.45的全年高点近在咫尺；深成指涨3.29%，报12842.3点；创业板指涨2.21%，报2516.87点。

成交额方面，两市半日成交超9400亿元，有望再度突破万亿大关。此外，北向资金半日净流入近150亿元。

净流入近150亿元！北向资金疯狂扫货

截至中午收盘，北向资金半日净流入近150亿元，其中沪股通净流入近77亿元；深股通净流入近73亿元。

7月2日，北上资金大幅净买入171亿元。当日外资净买入较高的个股包括泸州老窖、贵州茅台、恒瑞医药等消费龙头，周期权重股如三一重工、万科A及海螺水泥亦均超5亿元，此外，中信证券、中国平安等金融龙头超1亿元。粤开证券指出，外资对A股信心不减，反映出我国市场韧性十足，此外，外资的持续流入也为A股提供增量资金，对市场信心有提振效应。

指数大涨9.3%！券商股继续领跑两市

券商股继续领跑两市，Wind显示，券商指数大涨9.3%，板块内近20只个股涨停。值得注意的是，中信证券、中信建投再度双双涨停。

此轮券商行情空间有多大？兴业证券研报分析称，从近期催化剂来看，无论是银行获批券商牌照亦或是行业内头部券商合并传闻，均显示了监管层通过支持券商大力发展直接融资市场的思路。从近期催化剂来看，不同于市场观点，认为在整体资本市场扩容背景下，实际上无论是大券商亦或是中小券商均将深度受益。从领跑标的来看更类同2014年末，券商板块仍将继续上行。

12股涨超10%！科创板个股集体大涨

科创板大面积飘红，截至中午收盘，沪硅产业封涨停板，聚辰股份涨超17%，此前一度触及涨停。安集科技、中微公司涨超15%，华润微、金宏气体、华特气体等12股涨超10%。

消息上，科创板再融资与减持新规出炉。

国盛证券研报分析称，科创板再融资规定既是对科创板发行制度的完善，也是与年初主板再融资新规一脉相承的政策利好。审核效率的提升将进一步便利科创板上市公司的再融资，促进资本在科技实体经济中的良性循环，加速资本市场对科技创新的服务，引领经济发展向创新驱动转型。

针对减持新规的影响，该研报指出，减持细则的颁布进一步细化了科创板资本减持的要求，灵活的市场化定价机制、宽松的资本退出限制均将为科创板资本流动提供更为有利的制度环境，对减持对手方专业属性要求既能提升市场定价的合理性，也能更大限度地弱化减持可能引发的流动性风险，促进科创板资本的平稳有序接力，吸引更多创投资金参与科创企业培育。

3000点之上如何布局？

华鑫证券研报指出，目前A股的强势格局十分明显，也如我们此前判断，目前A股已经形成较强的上行趋势，短期波动可轻视。目前A股已经进入趋势行情的加速上涨阶段，所以也并不建议投资者做减仓的动作，虽然在连续大幅上涨之后，可能存在有宽幅震荡，但并不会阻碍A股的上行趋势。同时7月3日晚，中证金发布关于修改《转融通业务保证金管理实施细则》及《转融通业务合同》的通知，取消证券公司转融通业务保证金提取比例限制，进一步放宽券商转融通业务。这无疑是鼓励券商做大融资融券的规模，有助于券商业绩的提升，从而提振A股场内做多热情。另外，低估值补涨，并非是风格切换，而是场内资金的一种轮动行为，科技强国未来长时间的热点主题，短期的高科技股的分化或是一次新的上车机会。

行业配置方面，中信证券研报指出，低估值板块的补涨并非风格切换，只是短暂的风格再平衡，也是未来风格切换的预演。预计补涨仍将持续1~2周，但涨速将放缓；解禁压力与业绩验证过后，市场将重回均衡状态。在近期的低估值板块补涨行情中，建议适当增配大金融中的房地产，以及景气改善的可选消费板块，包括家电、化妆品、汽车及零部件。

渤海证券研报指出，如果阶段性的风格切换行情中，前期强势股没有出现调整过程，那么当补涨结束时，市场不排除以整体性的调整为阶段性行情画上句号。可关注传媒、军工板块的底部反转过程。对于前期强势的科技和新能源汽车板块，耐心等待市场回调后的再配置机会。