风口丨红三兵后要补量 时间窗口怎么看？

1）上证指数周三的走势和我们昨天预判的大致相同，早盘低开后探低尾盘逐渐走强，收盘2924点涨11点；而创业板指收盘1622点涨5点，周三是连续十几天调整以来涨幅较为可观的一天，大盘有较大的概率在这里企稳展开反弹。

2）看上证指数日线图，周三的K线为阳线吞噬，是显示有企稳反弹的信号，这个信号和昨天的倒锤子K线以及多头孕育组合都是匹配的，说明这里已经具备了反弹的架构，下方的KD指标也将在明天周四有望金叉，如果配合成交量补量的话这里的反弹行情将展开。

3）时间窗口看的话，周三和周四都是变盘时间点，关键是成交量能不能补量，我说过这里的量需要达到1700亿以上才是合格的反弹量，形态上需要突破下降通道的上轨才能确认调整结束，另外我们前两周讲的大螃蟹形态也指引这里要先弹才能勾画螃蟹的左眼，下方的量能潮趋势线也需要实现突破，观盘重点在于沪市第一个小时能否达到750亿以上的量能水准。

4）这两天的盘面都有权重撑盘，沪市指数稳住后需要中小创唱戏，周三的盘面出现了一些好的现象，看能否持续，同时在板块方面我们整理了一下自2000年以来四季度涨幅较大的板块以及机构预测四季度净利润增幅居前的个股供大家参考。

5）从技术角度来说这个位置存在反弹，量能的放大是先行指标，贸易谈判个人认为不必抱太大的希望，下周二是一个重要的加税观察点，而这两天的成交量会提前反映主力资金对下周二的态度，在板块和品种的配置上做好相应的准备，仓位管控上稳定在半仓左右，2970点以下的部分是有望获得盈利的。

消息面：

一、国务院：保持增值税“五五分享”比例稳定 支持地方政府缓解财政运行困难

二、易会满：全力推进深圳资本市场改革发展

三、李克强：大力发展节能环保产业和循环经济

四、今起科创板企业密集上会 年内超百家或可提交注册

五、诺贝尔化学奖揭晓 锂电池成关键元素！

六、金融系统高管密集出任“金融副省长”：扛起防范金融风险、处置隐性债务重任

七、40余万股民忐忑 公司送上“定心丸”！两大安防龙头明天复牌

八、22.72万亿美元！美国债务总额再创历史新高 美联储又增一大烦恼

九、美股结束两连跌纳指涨逾1% 美联储暗示投资者对降息期望过大

一，大盘分析

1，昨天大盘如所预期继续持续反弹，但反弹力度因为有盘中有关利好的推动比预期的较强，盘中板块各股出现普涨，涨停板数量有所增加，市场氛围有所好转，技术面也有所改观，但量能仍然处于相对较小，或对反弹高度有制约。

2，技术走势分析，市场在周三的触底反弹较为有意义，指数低开之后放空之后反弹给了资金操底机会，指数重新站上了60日支撑，技术面完成了连续回档震荡之后的筑底走势，而且也触及上方五日线的压力位，而昨天指数强势表现之后开盘就站上五日线支撑，并且全天震荡向上，在下午更是在人民币升值利好和科创板注册制推广到创业板的消息带动下大涨，因此技术面和消息面共振，给昨天的反弹助力加油，指数由此触及上方三十日线和十日线压力，如此技术面的市场反弹表现K线和均线关系得到改善，短线市场反弹节奏或继续，后市观察成交量表现。

3，市场表现观察，市场进入小反弹周期，为小普涨格局，题材有所活跃，市场表现为超跌普涨和题材主线题材恢复性技术性反弹为主，部分个股在走独立行情，其中科技，季报业绩，数字货币，为市场主要活跃地带，涨停板数量明显增加，市场人气和活跃度有所提升。

4，市场表现观察，美股昨天出现一定温和反弹，欧洲也表现为温和反弹，其中法国指数表现更为强势，港股继续低位抵抗性走势勉强翻红，但仍处于弱势整理状态，日经出现较为有力反弹，韩国表现震荡，总体外围表现温和。

5，综上所述，市场进入持续反弹过程，市场开始技术面和情绪面修复，板块个股进入普涨表现，前期热门股有一定反弹表现，低位个股出现普涨，主线龙头仍然有强势上攻表现，但涨停较大个股不宜追高为好，新的主线表现较为亮眼，基本面和业绩成为为主流资金认可推动，因此反弹较为良性，但持续性走高还需要各方面配合，非主流个股利用反弹逐步减仓，给予市场操作指数一个星加号。

二，板块综合分析

1，市场进入反弹周期，人气和情绪和技术面都在修复，新的市场主线业绩加成长及科技老龙头开始发力，但明显看到，前期涨幅较大老龙头表现乏力，而仍有成长空间的个股表现更为积极向上，因此注意甄别个股质地找到真正主线龙头较为重要。

2，季报披露进入时点，相关业绩增长股出现集体爆发，并且已经出现三连板，板块效应不错具有较好板块效应，可继续关注相关龙头及新的业绩披露个股增长表现。

3，科技主线仍然是市场主要机会和赚钱效应所在地带，但表现为超跌反抽和新的补涨龙头加成长预期股的结合表现，可继续跟踪相关龙头及趋势股的表现。

4，数字货币昨天出现了集体表现，不少个股封板，说明该题材并没有结束仍有活跃资金积极关注，可关注相关个股龙头的表现。

5，其他如股权转让，前期老龙头，部分次新等都有较好表现，可跟踪观察相关龙头表现。

一. 10月11日股市前瞻：

上证指数昨天震荡走高，创业板大幅反弹2.75%。

近期影响市场波动主要有三大因素，首先是这2天正在进行的贸易谈判的结果，其次是马上将公布的大量的三季度宏观经济数据和上市公司三季度业绩报告，最后是10月份美联储的降息预期。

对于上述三大因素，本周市场给予了偏乐观的反应，从交易数据来看，仍暂时处于多空平衡的状态，做空动能衰竭，但做多动能也比较有限，大家都在等待消息面的进一步明朗。

中长期趋势维持震荡上行的格局，如果贸易谈判取得成果，则有锦上添花的效果，如果没有进展，则维持短线震荡磨底的结构，趋势方向仍将按照宏观数据和微观业绩的方向来运行，三季度形成全年数据拐点、业绩观点、行情拐点的可能性是比较大的。

操作上保持5成仓位，另外5成现金可适当滚动或介入热点题材的短线炒作。

价值投资者逢低布局，中期趋势交易者逢低入场。

从中期均线趋势的角度来看，上证指数的上行趋势已经明朗，因此上证指数的交易策略为中线看多，逢低布局。

(当然，这只是对上证指数的基本判断，个股的情况千差万别，需要区别对待。)

二. 基本面信息：

1.【新一轮中美经贸高级别磋商在华盛顿开幕】当地时间10月10日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦开始新一轮中美经贸高级别磋商。本轮高级别磋商定于10日至11日在华盛顿举行，双方团队此前已开始工作层磋商。(新华社)

2.【美股牛市正在失去强大支柱!】根据杰富瑞(Jefferies)的数据，在税收改革的推动下，美国企业的股票回购规模在2018年创下了逾1万亿美元的纪录，但最近几个月开始放缓，并对创纪录的牛市构成了威胁。

三. 看期货做现货：

1. 上证50指数：股指期货显示，持仓总数为56299手，减少1378手，空头主力撤退离场的迹象，短线震荡回升的走势。中线布局，逢低做多。

2. 沪深300指数：股指期货显示，持仓总数为109120手，增加1482手，空头主力短线阻击的迹象，短线震荡回升的走势。中线布局，逢低做多。

3. 中证500指数：股指期货显示，持仓总数为154462手，减少3085手，空头主力撤退离场的迹象，短线震荡回升的走势。中线布局，逢低做多。

四. 周五延续周四的趋势：

周五是一周的最后一个交易日，一般都会延续周四的走势。

昨天周四放量反弹，成交量属于“单大于”的状态，说明多头力量有所增强，因此今天将维持震荡偏强的结构。

五. 外围股市的影响：

随着人民币的国际化，A股市场与全球股市有了越来越多的联动反应，欧美股市的强弱是我们分析判断A股短期运行节奏的一个角度。

昨晚美国股市集体反弹，道琼斯指数上涨0.57%，纳斯达克指数上涨0.60%，标普500指数上涨0.5364%，对今天A股走势的影响为正面。

六. 国际大宗商品价格波动对周期类板块的影响：

A股中周期类板块的个股价格跟国际大宗商品的价格变动密切相关，跟踪昨晚国际大宗商品价格的波动有助于我们分析判断周期类板块个股股价的变动方向。

昨晚布伦特原油期货上涨2.07%，COMEX黄金期货下跌0.93%，路透商品指数上涨0.29%，美元指数下跌0.43%，A50期指上涨0.65%，美元离岸人民币汇率下跌0.48%。

七. 量化交易方案：

上证指数昨天放量反弹，按照“基准量交易模型”，收盘前的交易方向是持股待涨。

按照“基准量交易模型”，今天我们继续设定几种实盘交易情况，来确定收盘前的交易方向：

1. 如果今天成交量大于2200亿并且是上涨的话，逢低买入或持股待涨;

2. 如果今天成交量在2200亿与1572亿之间并且上涨的话，暂时持股不动，因为第一天这个级别的缩量上涨是可以接受的;

3. 如果今天成交量小于1572亿并且是上涨的话，适当减仓，这个量能级别的缩量上涨是无法持续的;

4. 如果今天成交量大于1572亿并且是下跌的话，适当减仓，短线还有回调空间;

5. 如果实盘情况与上述情况不符合，大盘就不会出现大的波动，暂时持股观望为主。

备注：每天减仓的交易时间是收盘前的20分钟，适当减仓是指持股数量的20%。本交易模型适用于股指期货或指数化产品ETF的交易，或用本交易模型来确定市场的强弱程度来调节股票的持仓比例。

祝大家交易顺利!!!

八. 最新上市公司信息：

中国核电：漳州核电1、2号机组取得建造许可证

雅本化学：拟12.5亿元投建酶制剂及绿色研究院等项目

古鳌科技：中标交通银行采购项目

岭南股份：中标2.3亿元EPC项目

四川路桥：前三季累计中标额约197亿元

三六零：参股公司鲁大师挂牌上市

龙蟠科技：拟向明天科技增资8000万元布局新能源产业

中国高科：拟2亿元收购英腾教育剩余49%股份

汇金科技：中标建设银行印控机采购项目