财鑫闻丨247亿即将落地十大重点建设任务！中金公司：数字新基建，投资再加速

大众网·海报新闻记者 沈童 济南报道

国家电网6月15日举办“数字新基建”重点建设任务发布会暨云签约仪式，发布“数字新基建”十大重点建设任务，对应2020年总体投资约247亿元、预计拉动社会投资约1000亿元。与此同时，国家电网公告与华为、阿里、腾讯、百度等企业签署战略合作协议，以合力构筑能源互联网生态圈。

（新基建板块整体上涨）

受此消息影响，16日早盘“新基建”概念板块全面发力，板块整体上涨最高2.5%，南钢股份（600282）、金利华电（300069）涨停，数据港（603881）、科顺股份（300737）、国电南自（600268）等个股涨幅均超过5%，截至中午休盘，新基建板块整体上涨1.73%。

247亿元投资即将落地，十大建设任务思路清晰，数字新基建建设高峰开启

记者了解到，本次发布的“数字新基建”重点建设任务包括电网数字化平台、能源大数据中心、电力大数据应用、电力物联网、能源工业云网、智慧能源综合服务、能源互联网5G应用、电力人工智能应用、能源区块链应用及电力北斗应用等十大领域。中金公司表示，国家电网2020年相关投资目标将达到247亿元，据此测算，对应同比增长将达到翻倍水平。

据悉，国家电网于2020年4月将投资计划上调至4600亿元，数字新基建投资对应占比仍仅为5%。中金认为，向前看，随着主干网络建设成熟以及国网面临转型需求与动力，预计数字新基建投资未来仍有较大的占比提升空间，其建设高峰有望正式启动、并迎来高速成长阶段。

国家电网龙头企业地位尽显

此外，中金公司还从盈利能力、市场份额、应用领域等多个纬度对国家电网进行了分析。

据了解，国家电网与华为、阿里、腾讯、百度4家互联网企业签署战略合作协议，同时，国网所属17家省电力公司及5家直属单位也与属地政府、相关企业及科研院所共37家单位签署合作协议。中金公司表示，国网与多方企业的深度合作有助于商业模式的探索，新业务、新模式、新方向的挖掘与落地，有助于构建互利共赢的能源互联网生态圈。

就盈利能力而言，电网信息化软件及硬件产品毛利率可达30-50%水平，相比其他环节而言盈利能力更强。

就份额而言，国网的市场份额集中，龙头竞争力凸显。中金指出，国电南瑞与国网信通为国网信息化的双寡头，在2019年信息化硬件领域份额达到70%、信息化软件领域份额超过60%、信息化服务领域份额超过80%；此外远光软件凭借其国网电商资源优势在2019年信息化服务等领域表现突出，中标数个重点建设项目。

就具体应用领域而言，国电南瑞侧重电力生产信息化和外部业务（调度、配电、综合能源服务、大数据等），而国网信通则侧重管理信息化（ERP、营销系统、供应链管理等），二者业务布局侧重不同，各有千秋。

基于以上几点，中金公司认为，2H20国网投资及主设备招标有望加速，而其中结构化机会日趋明显，重点关注数字新基建、特高压、及充电桩建设等领域中竞争力较强、份额稳定的核心龙头企业。